中国股票市场的最优波动率预测模型研究——基于沪深300指数高频数据的实证分析

魏宇

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以沪深300指数的高频数据为例,采用滚动时间窗的样本外预测以及SPA检验法,对比了基于日收益数据的历史波动率模型和基于高频数据的实现波动率模型的预测能力.主要实证结果显示,实现波动率模型以及加入附加解释变量的扩展随机波动模型是预测精度最高的波动模型,但在学术界和实务界流行的GARCH及其扩展模型对我国A股市场波动的预测能力较差.

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来源
《管理学报》 |2010年第6期|936-942|共7页
作者
魏宇;
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作者单位

西南交通大学经济管理学院;

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原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类管理学;经济数学方法;
关键词
沪深300指数; 实现波动率; 随机波动模型; GARCH模型; SPA检验;

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