沪深300指数

摘要： 本文基于期货以及股市的不稳定性,运用VineCopula模型拟合期货商品市场内部与股票市场的尾部风险相依结构,同时针对Vine结构中的重要相依关系测度其风险溢出状况。研究表明,期货商品市场内部与股票市场之间存在着显著的尾部正相关性,化工商品作为期货商品的风险影响中心,通过有色商品市场与股票市场进行连接。不同时期的宏观市场冲击皆会在尾部相依性与风险溢出的变化中体现出来。同时,股市对期市存在较强的下尾风险溢出,而期市对股市的上尾风险溢出更强。文章通过研究风险相依结构确定风险影响中心,结合风险相依性和风险溢出的变化有侧重地提出风险监督管理建议,对维护期市、股市稳定具有重要现实意义。

摘要： 在2020年5月召开的第十三届全国人民代表大会第三次会议上,李克强总理指出,在疫情的大背景下,我国依然攻坚克难完成了2019年的主要目标。本文通过建立沪深300指数对数收益率、国债指数对数收益率与确诊日增长率间的VAR模型,通过脉冲响应函数分析得出,国债市场对股票市场产生正面影响,疫情对我国股票市场产生负面影响,而对国债市场产生正面影响。在此基础上,从投资者资产配置及发挥经济政策作用等方面,提出降低公共卫生事件引发的金融风险的政策建议。

摘要： 根据股价存在的高频性、长记忆性及不确定性,文章给出了基于注意力机制的卷积神经网络一长短期记忆网络股票价格序列预测方法。首先使用CNN来对数据序列进行卷积操作,以提取其特征分量。然后,利用长短期记忆网络(LSTM)对所抽取出的特征分量做序列预测。最终,注意力模块通过神经网络来自动化拟合权重分配,并对LSTM各个时间节点的隐含层输出向量与对应的权重相乘并求和,为重要的特征分量赋予更大的权重,以此作为模型最终的特征表达。

摘要： 本文运用GARCH族模型模拟沪深300指数收益率波动情况,得出结论:沪深300指数波动性的模拟,从简洁性出发应使用GED分布假设下的GARCH(1,1)模型;从精确度出发,即考虑其非对称性时应选择GED分布假设下的EGARCH(1,1)模型。企业和投资者可借助此模型相机投资;行业工作者和相关领域学者可参考本文方法展开进一步研究。

摘要： 以机器学习为基础设计高效的股票择时策略是量化投资领域的研究热点。文章结合集成经验模态分解(EEMD)和ε-不敏感支持向量回归(SVR)的优势,提出基于EEMD-SVR的指数低频分量预测模型,进而构建基于低频分量趋势预测的沪深300指数择时策略。首先,对沪深300指数进行EEMD分解,剔除高频IMFs后利用低频IMFs和趋势项重构指数低频分量;其次,运用ε-不敏感SVR构建低频分量预测模型;然后,根据低频分量预测结果制定交易信号生成规则,构建沪深300指数择时策略;最后,对构建的策略和MACD等多种择时策略进行对比评估,结果表明:构建的策略能更高效地把握指数的中长期主要趋势,在收益获取与风险控制等方面的表现显著超越了对照策略。

摘要： 在市场异象中,节日效应是学者们的热门话题之一。因此,以春节作为研究对象,选取2005年4月11日至2021年6月10日的上证综指和沪深300指数的收盘价作为样本数据,通过对收盘价的相关处理得出日对数收益率,接着引入虚拟变量的ARMA(3,5)模型和ARMA(5,3)模型分析了春节前后对上证综指和沪深300指数的影响情况,进而检验我国股票市场的春节节前和节后效应是否存在。结果可以看出,沪深300指数和上证综指都存在明显的节前效应,但节后效应不显著。

摘要： 为了分析股市高频数据的波动变化规律及其风险值预测,利用已实现波动率和改进后的已实现波动率分析Realized GARCH模型下沪深300指数的5分钟高频数据收益率波动,结果显示:沪深300指数的收益率序列具有波动性和聚集性特征,不论是基于RV还是改进后的RMV,都表明t分布下模型拟合效果最好,正态分布下效果最差;而且改进后的RMV相比RV估计残差降低,估计精度提高,并且在风险价值的预测效果上表现更好。

摘要： 收益率是衡量金融资产价格的一大重要指标,而其波动性能很好地对资产价格的波动进行描述。投资者通过对收益率及其波动性的研究,可以对未来资产价格波动情况进行预测,获得关于资产波动情况的有效信息。本文选取2012年~2021年沪深300指数的指数回报率序列,基于ARMA-GARCH模型对其波动性进行分析。实证结果表明:资产冲击虽对序列存在影响,但ARMA(2,2)-N-GARCH(1,1)模型仍是有效拟合沪深300指数回报率波动特征的最优模型。对收益率序列进行预测时,静态预测结果下,收益率的波动程度具有显著的过滤效果;动态预测结果表明沪深市场中收益率序列围绕正值(约5%)波动,投资者在整体情况下能得到正向反馈,沪深市场是非零和市场。

摘要： 选用有色金属期货中成交量较大的铜、铝、锌期货及沪深300指数以描述股票市场的宏观情况,对各资产时间序列建立ARMA-EGARCH模型,拟合其边缘分布并运用Copula函数刻画各有色金属期货与沪深300指数的尾部风险相依性.结果显示,3类有色金属期货皆与沪深300存在尾部风险正相关,拥有同向大幅波动的可能性,且铜期货与沪深大盘的相依性最高.此外,t-Copula函数在刻画有色金属与沪深300指数的尾部相关性上效果最佳.通过关注相关市场资产价格变化,投资者寻找投资机会并优化资产配置分散风险,监管者与机构建立相应的数据统计系统以及时预测风险发生的可能性,完善风险预警机制.

摘要： 我国在2010年正式引入融资融券交易,融资标的股票的范围进行了六次扩充,标的股票的数量从最开始的90只增加到现在的1600只,融资交易制度更加完善,股票市场的交易也更活跃.股票市场波动性一直是现代金融领域的主要研究方向,同时也是投资者、金融机构以及监管机构参考的重要指标之一.融资交易对股票市场波动性究竟有怎样的影响,影响机制又是什么,国内外学者并没有得出统一的结论.以沪深300指数作为研究对象,研究第六次扩容以后融资交易对我国股票市场波动性的影响,由实证结果可知,融资交易对股票市场波动性的影响不是简单的单向影响,对于不同的滞后阶数所产生的影响是不同的,既有正向的加剧作用也有反向的抑制作用.

摘要： 借鉴Barberis,Shleifer andWurgler(2004)的方法，本文对沪深300 指数成分股调入样本进行研究发现：股票调入沪深300 指数后与指数的相关性存在明显的上升，并且在股指期货推出之后其效果更为显著。对股指期货推出后的调入样本进行单变量与双变量回归，其平均贝塔值分别上升 0.1015和0.4604。已有的非同步性交易假说（nonsynchronous trading hypothesis）在本文并未得到实证证据的支持，而基于需求的同步性理论能够更加合理地解释个股调入沪深300 指数后同步性上升的现象。

摘要： 借鉴Barberis,Shleifer andWurgler(2004)的方法，本文对沪深300 指数成分股调入样本进行研究发现：股票调入沪深300 指数后与指数的相关性存在明显的上升，并且在股指期货推出之后其效果更为显著。对股指期货推出后的调入样本进行单变量与双变量回归，其平均贝塔值分别上升 0.1015和0.4604。已有的非同步性交易假说（nonsynchronous trading hypothesis）在本文并未得到实证证据的支持，而基于需求的同步性理论能够更加合理地解释个股调入沪深300 指数后同步性上升的现象。

摘要： 借鉴Barberis,Shleifer andWurgler(2004)的方法，本文对沪深300 指数成分股调入样本进行研究发现：股票调入沪深300 指数后与指数的相关性存在明显的上升，并且在股指期货推出之后其效果更为显著。对股指期货推出后的调入样本进行单变量与双变量回归，其平均贝塔值分别上升 0.1015和0.4604。已有的非同步性交易假说（nonsynchronous trading hypothesis）在本文并未得到实证证据的支持，而基于需求的同步性理论能够更加合理地解释个股调入沪深300 指数后同步性上升的现象。

摘要： 借鉴Barberis,Shleifer andWurgler(2004)的方法，本文对沪深300 指数成分股调入样本进行研究发现：股票调入沪深300 指数后与指数的相关性存在明显的上升，并且在股指期货推出之后其效果更为显著。对股指期货推出后的调入样本进行单变量与双变量回归，其平均贝塔值分别上升 0.1015和0.4604。已有的非同步性交易假说（nonsynchronous trading hypothesis）在本文并未得到实证证据的支持，而基于需求的同步性理论能够更加合理地解释个股调入沪深300 指数后同步性上升的现象。

摘要： 随着A股市场在全球资本市场中地位的上升,沪深300股指期货作为避险与套利工具的需求也日益激增.将利用两状态MS-AR(1)模型考察分析沪深300(CSI300)基差的波动率状态变化,以及相对应的现货、期货收益率波动性对基差的影响与关联,并对比分析沪深300与新华富时A50(FTSE A50)的差异.实证结果表明:(1)CSI300指数基差存在着高、低波动状态的两状态Markov过程,并大多数时间处于负基差状态;(2)CSI300指数与股指期货波动性对基差具有相当的影响作用; (3)CSI300指数基差在低波动状态具有较长的持续时间与持续概率; (4)较之CSI300指数基差,新华富时A50现货、期货波动性对基差有更强的影响.本文研究补充了现有理论关于沪深300股指期货基差及其报酬率对基差的影响研究的不足,本文的实证结果对于利用沪深300作为避险或套利工具也具有重要操作指导意义.

摘要： 随着A股市场在全球资本市场中地位的上升,沪深300股指期货作为避险与套利工具的需求也日益激增.将利用两状态MS-AR(1)模型考察分析沪深300(CSI300)基差的波动率状态变化,以及相对应的现货、期货收益率波动性对基差的影响与关联,并对比分析沪深300与新华富时A50(FTSE A50)的差异.实证结果表明:(1)CSI300指数基差存在着高、低波动状态的两状态Markov过程,并大多数时间处于负基差状态;(2)CSI300指数与股指期货波动性对基差具有相当的影响作用; (3)CSI300指数基差在低波动状态具有较长的持续时间与持续概率; (4)较之CSI300指数基差,新华富时A50现货、期货波动性对基差有更强的影响.本文研究补充了现有理论关于沪深300股指期货基差及其报酬率对基差的影响研究的不足,本文的实证结果对于利用沪深300作为避险或套利工具也具有重要操作指导意义.

摘要： 随着A股市场在全球资本市场中地位的上升,沪深300股指期货作为避险与套利工具的需求也日益激增.将利用两状态MS-AR(1)模型考察分析沪深300(CSI300)基差的波动率状态变化,以及相对应的现货、期货收益率波动性对基差的影响与关联,并对比分析沪深300与新华富时A50(FTSE A50)的差异.实证结果表明:(1)CSI300指数基差存在着高、低波动状态的两状态Markov过程,并大多数时间处于负基差状态;(2)CSI300指数与股指期货波动性对基差具有相当的影响作用; (3)CSI300指数基差在低波动状态具有较长的持续时间与持续概率; (4)较之CSI300指数基差,新华富时A50现货、期货波动性对基差有更强的影响.本文研究补充了现有理论关于沪深300股指期货基差及其报酬率对基差的影响研究的不足,本文的实证结果对于利用沪深300作为避险或套利工具也具有重要操作指导意义.

摘要： 随着A股市场在全球资本市场中地位的上升,沪深300股指期货作为避险与套利工具的需求也日益激增.将利用两状态MS-AR(1)模型考察分析沪深300(CSI300)基差的波动率状态变化,以及相对应的现货、期货收益率波动性对基差的影响与关联,并对比分析沪深300与新华富时A50(FTSE A50)的差异.实证结果表明:(1)CSI300指数基差存在着高、低波动状态的两状态Markov过程,并大多数时间处于负基差状态;(2)CSI300指数与股指期货波动性对基差具有相当的影响作用; (3)CSI300指数基差在低波动状态具有较长的持续时间与持续概率; (4)较之CSI300指数基差,新华富时A50现货、期货波动性对基差有更强的影响.本文研究补充了现有理论关于沪深300股指期货基差及其报酬率对基差的影响研究的不足,本文的实证结果对于利用沪深300作为避险或套利工具也具有重要操作指导意义.

摘要： 随着A股市场在全球资本市场中地位的上升,沪深300股指期货作为避险与套利工具的需求也日益激增.将利用两状态MS-AR(1)模型考察分析沪深300(CSI300)基差的波动率状态变化,以及相对应的现货、期货收益率波动性对基差的影响与关联,并对比分析沪深300与新华富时A50(FTSE A50)的差异.实证结果表明:(1)CSI300指数基差存在着高、低波动状态的两状态Markov过程,并大多数时间处于负基差状态;(2)CSI300指数与股指期货波动性对基差具有相当的影响作用; (3)CSI300指数基差在低波动状态具有较长的持续时间与持续概率; (4)较之CSI300指数基差,新华富时A50现货、期货波动性对基差有更强的影响.本文研究补充了现有理论关于沪深300股指期货基差及其报酬率对基差的影响研究的不足,本文的实证结果对于利用沪深300作为避险或套利工具也具有重要操作指导意义.

摘要： 本发明公开了一种麻醉深度监护仪，包括信号输入模块、放大模块、模数转换模块，信号输入模块用于接收模拟脑皮层电信号，放大模块和信号输入模块相连用于将脑皮层电信号放大，模数转换模块和放大模块相连用于将模拟脑皮层电信号转换为数字脑皮层电信号，还包括计算模块，计算模块和模数转换模块相连用于将获得的数字脑皮层电信号进行计算，计算模块包括傅里叶变换系统、加权计算模块或者自适应神经模糊系统，傅里叶变换系统用于分析脑电信号频谱的数字化能量参数

摘要： 本发明公开了一种跨市场沪深300指数衍生品无风险套利模型、模型突破了现有无风险套利技术局限于同一交易市场的限制，构建了一种跨市场沪深300指数衍生品无风险套利模型，从而易于发现更多无风险套利机会。本发明由四个模块组成，模块一对模型基本假设进行统计验证；模块二对T日起未来365日中金所000300.SH指数、港交所3188.HK指数基金、纽交所ASHR指数基金自然回落率进行动态预测；模块三计算模型标的无风险套利指标、标的买入偏离率、标的卖出偏离率、标的无风险套利收益率；模块四提供标的买入偏离率、标的卖出偏离率、标的无风险套利收益率筛选排序表，用直观、便利、多维度方式展示模型标的无风险套利机会。

摘要： 本发明公开了一种提高冷轧深冲钢伸长率和应变硬化指数n值的方法，包括采用冷轧压下率为58％～77％进行冷轧，然后采用罩式退火，平整得到本发明所述冷轧深冲钢；冷轧深冲钢的伸长率大于40％,应变硬化指数n值为0.22～0.25。本发明的提高冷轧深冲钢伸长率和应变硬化指数n值的方法，通过优化生产工艺方法，得到的冷轧深冲钢具有较高的伸长率和应变硬化指数n值，提高了钢板材料的拉胀、延展性能，降低了钢材在拉胀过程中出现断裂的几率；提高了生产合格率；本发明的提高冷轧深冲钢伸长率和应变硬化指数n值的方法，在原有钢材生产线基础上改进，优化工艺参数控制，有利于工业化生产改进。

摘要： 本发明公开了一种可控地下水位埋深作物水分敏感指数计算方法，包括以下步骤：（1）获取不同地下水位埋深至少四年作物逐年产量和逐日潜水蒸发量的实测数据资料；（2）划分作物的生育期，并且保证作物划分出的生育期个数和从实测数据资料中选择用于计算的年份个数一致；（3）从实测数据资料中找出作物产量的最大值和各生育期潜水蒸发累加量的最大值；（4）根据步骤（2）和步骤（3）中获得的相关数据导入计算模型计算不同地下水位埋深作物各生育期的水分敏感指数；本发明根据不同层位的浅层地下水埋深对作物根系土壤水分的补给影响，补充了作物与水关系领域的内容，将潜水蒸发数据与水分敏感指数联系起来，定量化反应作物对水分利用程度。

摘要： 本发明公开了一种麻醉深度监护仪，包括信号输入模块、放大模块、模数转换模块，信号输入模块用于接收模拟脑皮层电信号，放大模块和信号输入模块相连用于将脑皮层电信号放大，模数转换模块和放大模块相连用于将模拟脑皮层电信号转换为数字脑皮层电信号，还包括计算模块，计算模块和模数转换模块相连用于将获得的数字脑皮层电信号进行计算，计算模块包括傅里叶变换系统、加权计算模块或者自适应神经模糊系统，傅里叶变换系统用于分析脑电信号频谱的数字化能量参数

摘要： 本发明涉及一种低塑性、低硬化指数薄板的拉深方法。其技术方案是：先将低塑性、低硬化指数薄板和两块与该薄板平面尺寸相同的工业纯铝板分开放置在电阻炉内，加热至80°C～T再结晶，保温0.1～3小时；在该薄板和工业纯铝板出炉前的4～6分钟对拉深模具进行预热，预热至该薄板和工业纯铝板出炉时的温度；然后将所述的低塑性、低硬化指数薄板和工业纯铝板迅速出炉到拉深模具傍，再将该薄板叠夹在两块工业纯铝板中间，上下相互对齐；放到拉深模具上进行拉深，拉深时凸模和凹模的相对移动速率为0.01mm/s～30mm/s。本发明具有成材率较高、光滑、无裂纹、无起皱和效率高的特点。

摘要： 本发明公开了一种零零茶及制备工艺，由以下重量份数的原料加工而成：果葡萄浆60‑80份、茉莉茶叶2‑10份、绿茶叶2‑10份、绿茶发酵液10‑20份、红茶发酵液10‑20份、果汁10‑20份、草本萃取料10‑20份、柠檬酸0.5‑1.5份、苹果酸0.2‑0.4份、安赛蜜0.1‑0.3份、维生素C0.1‑0.3份、香精和水1000份；本发明通过把草本萃取料与茶和果汁混合制备，得到口感佳，口味丰富的果汁茶饮，提高了市场竞争力，并且该制备工艺，保证了茶多酚、茶黄素和茶红素的成分稳定，混合果汁，产生风味物质，具备果汁的口感度的同时能够起到保健的作用，并采用无菌冷罐灌装技术，保证了发酵茶饮品的品质，便于长时间存储。

摘要： 本发明公开了一种可以实现零零弹射的战斗直升机及武器与装备。一型：其特征是采用中空圈式螺旋桨桨盘(5)。转弯式弹身导轨(10)。二型：其特征是采用双层共轴异步或共轴同步式中空式螺旋桨桨盘(6)、(14)、(19)。垂直式弹射导轨(17)。三型：其特征是采用中空螺旋桨桨轴为支点的顶置座舱(21)，其控制飞机的电缆和钢缆都从中空桨轴中穿过，弹射方式同战斗机。注：上述一、二、三型直升机由于采用可让吊运钢缆垂直贯穿的中空圈式螺旋桨桨盘及机身，所以可用多架直升机采用串联吊运法来吊运重型装备和物资，如坦克装甲车等(22)。最重要的是它可以用串联吊运法来吊起重型作战飞机，吊起至安全高度后断开挂接器，让飞机凌空起飞，这项技术可以让普通艇船拥有航母作战能力。

摘要： 本发明提供一种高速且高精度地对归一化指数函数进行秘密计算的技术。根据份额([[u1]]，…，[[uJ]])来计算份额([[softmax(u1)]]，…，[[softmax(uJ)]])的秘密归一化指数函数计算系统包括：减法单元，计算份额([[u1‑u1]]，[[u2‑u1]]，…，[[uJ‑uJ]])；第一秘密批量映射计算单元，计算([[exp(u1‑u1)]]，[[exp(u2‑u1)]]，…，[[exp(uJ‑uJ)]])；加法单元，计算份额([[∑j＝1Jexp(uj‑u1)]]，…，[[∑j＝1Jexp(uj‑uJ)]])；及第二秘密批量映射计算单元，计算份额([[softmax(u1)]]，…，[softmax(uJ)]])。

摘要： 本实用新型涉及农业机械设备技术领域，尤其涉及一种深松铲尖及设有该深松铲尖的深松铲和深松机。本实用新型提供的一种深松铲尖包括耐磨抑制段及与深松铲柄连接的定位安装段，耐磨抑制段设于定位安装段的下方；耐磨抑制段包括耐磨抑制点段及位于耐磨抑制点段下方且与耐磨抑制点段倾斜设置的耐磨抑制面段，耐磨抑制点段上设有多个耐磨抑制点，耐磨抑制面段上设有耐磨抑制面，采用了点与面结合的方式，能够对耕作中及入土时的深松铲尖正面和侧面的磨粒磨损起到抑制作用，与此同时能够使深松铲尖长时间保持一样的宽度、厚度及长度，减少耕阻，满足强度、深松宽度及深度的要求，增强了抗磨能力，延长了深松铲尖的使用寿命，也有利于节约资源。