成交量与股价波动 ARCH效应的实证研究

刘俊山; 张陶伟

首页> 中文期刊> 《财经科学》 >成交量与股价波动 ARCH效应的实证研究

成交量与股价波动 ARCH效应的实证研究

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文通过建立增广GARCH -M模型 ,选用 1998年 1月 5日至 2 0 0 4年 2月 2 6日间上海证券交易所的交易数据 ,对我国股票市场波动的ARCH效应与股票成交量之间的关系进行了实证研究。结果显示 :(1)股票市场波动性与同期股票成交量之间存在较强的正相关关系 ,并且股票市场波动的持久性特征在考虑成交量这一因素后而明显减弱 ;(2 )股票成交量中含有有关市场波动的信息 ,但成交量的引入并没有消除股价波动的ARCH效应 ,从而说明还有其他因子影响着股票市场的波动特征。

著录项

来源
《财经科学》 |2004年第3期|14-17|共4页
作者
刘俊山; 张陶伟;
展开▼
作者单位

清华大学经管学院;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类金融市场;
关键词
上证综指; 成交量; ARCH类模型;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 沪市成交量与股价变动ARCH效应的实证研究 [J] . 范利 . 时代金融(下旬) . 2016,第009期
2. 我国股价波动的政策干预效应——基于ARCH类修正模型的实证分析 [J] . 徐晓光 ,黄国辉 . 当代经济研究 . 2007,第004期
3. 基于ARCH类模型的A股价格波动特征的实证研究 [J] . 石岩松 ,魏加威 ,陈猛超 . 财讯 . 2017,第021期
4. 基于ARCH类模型的A股价格波动特征的实证研究 [J] . 石岩松 ,魏加威 ,陈猛超 . 财讯 . 2017,第021期
5. ARCH-M模型在上证股价波动中的实证研究 [J] . 王真真 ,严广乐 . 现代商业 . 2009,第002期
6. 次贷危机对人民币汇率与股价指数波动的影响——基于ARCH模型的实证检验 [C] . 宋琴 . 2009全国博士后经济学学术论坛 . 2009
7. 持股集中度与股价波动效应——基于中小板市场价格波动实证研究 [A] . 俞欢欢 . 2011

成交量与股价波动 ARCH效应的实证研究

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅