Fama-French三因素模型残差研究

丁照东

首页> 中文期刊> 《金融经济（理论版）》 >Fama-French三因素模型残差研究

Fama-French三因素模型残差研究

开具论文收录证明 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

Fama-French三因素模型很好的补充和完善了CAPM模型,在风险资产和证券收益的研究方面非常有效.其中,三因素分别是市场因素(market effect)、公司规模因素(size effect)和账面市值比(book-to-market effect).模型承认了alpha收益和随机因素(残差)的存在,并认为寻找因素的动机是使得alpha为0,残值分布符合随机性假设.然而三因素模型并未完全做到这一点,我们对残差波动性的研究反而能找到一些蛛丝马迹来弥补三因素模型的缺陷.三因素有效地体现了对股票收益“解释力”,而残差波动性有效地体现了对股票收益的“预测力”.

著录项

来源
《金融经济（理论版）》 |2016年第1期|139-141|共3页
作者
丁照东;
展开▼
作者单位

上海陛晨资产管理有限公司;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类
关键词
Fama-French; 市场超额收益; SMB; HML; 残差; 多空组合;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. Fama-French三因素模型残差研究 [J] . 丁照东 . 金融经济：下半月 . 2016,第1期
2. Fama-French三因素模型在货币基金业绩中的实证研究 [J] . 周婉玲 . 现代盐化工 . 2020,第2期
3. Fama-French三因素模型在货币基金业绩中的实证研究 [J] . 周婉玲 . 苏盐科技 . 2020,第2期
4. 中国煤炭采选业投资组合收益率预测研究——基于CAPM与Fama-French三因素模型 [J] . 朱孟婷 . 荆楚理工学院学报 . 2019,第5期
5. 中国电力行业收益率预测研究——基于CAPM与Fama-French三因素模型的适用性分析 [J] . 李泽红 ,赵安策 . 河北经贸大学学报：综合版 . 2018,第1期
6. 基于Fama-French三因素定价模型的股改长期效能研究——以中小板股票为例 [C] . 刘玉灿 ,魏赟 . 第九届中国管理科学学术年会 . 2007
7. 基于Fama-French三因素模型的房地产信托收益影响因素研究 [A] . 黄兴华 . 2014

Fama-French三因素模型残差研究

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅