GARCH模型在金融风险测度中的应用——以2005～2010年沪深指数为例

金素; 刘璐

首页> 中文期刊> 《金融理论探索》 >GARCH模型在金融风险测度中的应用——以2005～2010年沪深指数为例

GARCH模型在金融风险测度中的应用——以2005～2010年沪深指数为例

开具论文收录证明 >>

期刊封面封底目录下载 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

通过建立广义自回归条件异方差(GARCH)模型,运用标准化t(d)分布拟合法与Cornish-Fisher方法分别计算了中国上证和深证两大证券市场的VaR值。实证分析表明:标准化t(d)分布拟合法度量出的结果更符合中国现实,即沪深两市具有基本相同的系统风险,这种方法更适用于分析股市这类具有典型尖峰厚尾特征的金融市场;Cornish-Fisher方法对数据分布没有特殊要求,存在着放大市场风险承受程度的倾向;总体而言,沪指VaR值略高于深指,这说明代表大型企业的上证综合指数相对于代表中小企业的深证成分指数可承受的系统性风险临界值更高,即具有更高的风险抵御能力。

著录项

来源
《金融理论探索》 |2011年第3期|55-58|共4页
作者
金素; 刘璐;
展开▼
作者单位

南京审计学院;

南京大学商学院;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类资金管理;
关键词
GARCH模型; 证券市场; 金融风险;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 基于GARCH族模型的VaR和CVaR在沪深指数中的比较研究 [J] . 刘翠翠 ,王向荣 ,王赢 . 市场论坛 . 2015,第011期
2. 基于AR(m)-QAR-GARCH模型的沪深指数VaR测度研究 [J] . 奚晓军 ,王淼晗 ,章贵军 . 重庆三峡学院学报 . 2018,第004期
3. 基于VaR-GARCH模型的沪深指数实证分析 [J] . 徐鹏 . 中国证券期货 . 2011,第8X期
4. MRS-GARCH模型在沪深股指波动中的应用研究 [J] . 王娟 ,李锐 . 北京师范大学学报：自然科学版 . 2015,第5期
5. GARCH模型和ECM模型对沪深两市预测的比较分析 [J] . 孙娜 ,孙德山 . 科技信息 . 2012,第003期
6. 2007-2010年中国上市公司发放现金股利的实证研究--基于沪、深两市A 股2007—2010年的数据 [C] . 王如燕 ,杨淑娥 . 第十届中国实证会计国际研讨会 . 2011
7. 基于GARCH模型的沪深指数VaR与CVaR计算研究 [A] . 潘瑾 . 2012

GARCH模型在金融风险测度中的应用——以2005～2010年沪深指数为例

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅