基于Copula分位数格兰杰因果检验的股票市场相依性研究

程宏; 潘文捷

首页> 中文期刊> 《数量经济研究》 >基于Copula分位数格兰杰因果检验的股票市场相依性研究

基于Copula分位数格兰杰因果检验的股票市场相依性研究

开具论文收录证明 >>

期刊封面封底目录下载 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文通过基于Copula函数改进后的分位数格兰杰因果检验模型,选取中国内地、韩国、日本、中国台湾和中国香港的股票数据,研究其在不同分位数和分位数区间下的格兰杰因果关系,就股市反馈出来的信息,对股市间传染效应方向进行了分析,并提出需加强防止我国股票市场易被传染的相关政策建议。本文考虑股票数据尖峰、厚尾和非对称性等特征,通过不同的Copula函数对格兰杰因果检验方法进行改进,选取九个分位数,在各分位数进行基于分布的格兰杰因果检验,并提出在分位数区间下进行格兰杰因果检验的方法,对两种方法的检验结果进行了比较。研究发现,沪市分别与韩国、日本、中国台湾、中国香港均在不同分位数上存在双向格兰杰因果关系;日本与沪市的格兰杰因果关系最为显著,在沪市对其他市场的影响方面,沪市对中国香港的格兰杰因果关系最显著,而在其他市场对沪市的影响方面,韩国对沪市的格兰杰因果关系最显著;分布的尾部所体现出来的格兰杰因果关系与中部相比较为显著,尤其需要加以重视。

著录项

来源
《数量经济研究》 |2018年第2期|P.78-101|共24页
作者
程宏; 潘文捷;
展开▼
作者单位

上海立信会计金融学院;

上海对外经贸大学;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 CHI
中图分类 F832.51;
关键词
分位数格兰杰因果检验; 传染效应; Copula函数;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 基于面板Copula的中美股票市场相依性研究 [J] . 杜子平 ,上官夏男 ,方兴兴 . 财会通讯：综合版 . 2016,第011期
2. 基于Copula的深沪股票市场相依性实证研究 [J] . 唐吉洪 ,管昊 ,吴云勇 . 计算机技术与发展 . 2013,第003期
3. 中美股票市场相依性研究——基于Copula的非参数估计和检验 [J] . 张秀琦 ,唐吉洪 ,任永昌 . 科学技术与工程 . 2012,第014期
4. 美国金融危机期间国际股票市场相依性分析——基于Copula函数 [J] . 吴恒煜 ,索蕾 . 广东培正学院学报 . 2011,第004期
5. 对我国有色金属期货指数与沪深300指数尾部风险相依性的研究——基于Copula-EGARCH模型 [J] . 叶致昂 ,刘瀚樯 ,李立林 . 冶金经济与管理 . 2021,第004期
6. 中国股票市场和外汇市场存在动态相依性吗?——基于t-Copula-aDCC-MVGARCH模型与多重结构断点技术 [C] . 王子丰 . 2017年度精算与保险国际会议暨第八届中国风险管理与精算论坛 . 2017
7. 基于Copula函数的汇率相依性及其对股票市场影响研究 [A] . 陈磊 . 2017

基于Copula分位数格兰杰因果检验的股票市场相依性研究

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅