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辩证地讨论波动率作为衡量风险的合理性

         

摘要

随着分析资产风险以及估计投资组合风险收益关系的方法吸引了众多学术与投资界的注意力,为满足投资市场中不同投资风险偏好的投资者需求,帮助投资者构建合理并且最优的投资组合,分析资产和投资组合风险估计显得日益重要.大多数投资者都希望构建低风险高收益的投资组合.多数传统风险估算方法都是用价格波动性或收益率方差来表示资产风险,但无论是使用价格变动还是收益率方差来估算风险都值得关注.

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