“深港通”下深港股市收益波动状态区制转换研究——基于马尔科夫状态转换自回归模型的实证分析

王涛; 董梅生

首页> 中文期刊> 《投资研究》 >“深港通”下深港股市收益波动状态区制转换研究——基于马尔科夫状态转换自回归模型的实证分析

“深港通”下深港股市收益波动状态区制转换研究——基于马尔科夫状态转换自回归模型的实证分析

开具论文收录证明 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文运用马尔科夫状态转换自回归模型(MSMH-AR)对“深港通”开通前后阶段深港股市收益波动状态转换进行动态分析,结果表明:“深港通”开通后深港股市的期望持续期显著提高,均表现高度“自维持”特征,且扰动风险下降;深港股市对外部信息冲击的反应均表现出利好消息对于下跌市场的拉动强于利空消息对于上涨市场的阻碍.因此,在“深港通”的后续推进过程中,监管层维护金融稳定工作的重心应放在耐冲击力较低的深圳股市.

著录项

来源
《投资研究》 |2018年第12期|67-79|共13页
作者
王涛; 董梅生;
展开▼
作者单位

安徽工业大学商学院;

江苏大学财经学院;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类
关键词
“深港通”; 收益波动; 区制转换; MSMH-AR;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 我国肉鸡价格波动的非对称性与持续性研究——基于马尔科夫状态转换自回归模型的实证分析 [J] . 许伟 ,胡冰川 . 中国畜牧杂志 . 2020,第004期
2. 沪港通和深港通政策对沪深港三地股市联动性的影响——基于深港通开通后的比较 [J] . 郭永博 . 河北金融 . 2018,第012期
3. 基于马尔科夫状态转换的人民币汇率波动预测研究 [J] . 罗林 ,林宇 . 金融与经济 . 2014,第005期
4. 汇改后人民币汇率波动对宏观经济的非对称性影响——基于马尔科夫状态转换VAR模型的实证研究 [J] . 陈荣 . 中国集体经济 . 2011,第018期
5. 三区制下我国通货膨胀率和股票收益率关系的实证研究——基于马尔科夫区制转换VAR模型 [J] . 龙翠红 ,王海维 ,颜雨欣 . 华东师范大学学报：哲学社会科学版 . 2019,第4期
6. 中美股市泡沫区制转换特征识别：基于状态空间马尔科夫区制转换模型 [C] . 陈国进 ,颜诚 . 2010年全国博士生学术论坛——后危机时代财税金融的改革与发展 . 2010
7. 基于马尔科夫状态转换模型的股指期货收益率波动性研究 [A] . 王玉荣 . 2014

1. 一种基于电子地图的沪深港通资金流动显示方法与系统 [P] . 中国专利： CN107038251A . 2017-08-11

2. 基于马尔科夫状态转移模型的状态转换预测方法及系统 [P] . 中国专利： CN106126910A . 2016-11-16

3. method of handling data packet through at conditional state transition table and 246 using the same / method to treat data packets through a table of state transition conditionsthe and apparatus which uses it [P] . 外国专利： ITUA20162301A1 . 2017-10-05

机译：在状态状态转换表中处理数据分组的方法和使用相同方法的246通过状态转换条件表处理数据分组的方法和使用该方法的装置

4. STATE TRANSITION DEVICE, CONTROL DEVICE, STATE TRANSITION METHOD, CONTROL METHOD, STATE TRANSITION PROGRAM, AND CONTROL PROGRAM [P] . 外国专利： JP6447372B2 . 2019-01-09

机译：状态转换装置，控制装置，状态转换方法，控制方法，状态转换程序和控制程序

5. STATE TRANSITION PROCESSING DEVICE, STATE TRANSITION PROCESSING METHOD, AND STATE TRANSITION PROCESSING PROGRAM [P] . 外国专利： JP2019133668A . 2019-08-08

机译：状态转换处理装置，状态转换处理方法和状态转换处理程序

相关主题

“深港通”下深港股市收益波动状态区制转换研究——基于马尔科夫状态转换自回归模型的实证分析

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅