基于ACD模型期权类衍生产品的流动性风险度量

徐永春

首页> 中文期刊> 《求索》 >基于ACD模型期权类衍生产品的流动性风险度量

基于ACD模型期权类衍生产品的流动性风险度量

开具论文收录证明 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文从流动性维度,选取交易量持续期作为衡量金融资产流动性指标,构建自回归条件久期(ACD)模型,并利用实际数据对中国权证市场的流动性进行实证研究.结果表明,对于中国的权证市场,交易量持续期具有持续性,权证的流动性存在明显的聚集效应；研究同时显示,Gamma分布是ACD簇模型中随机扰动项分布的最佳假设分布,Log-GACD模型和SCD模型是中国权证市场较为适合的流动性拟合模型.

著录项

来源
《求索》 |2013年第7期|26-28|共3页
作者
徐永春;
展开▼
作者单位

河南科技大学经济学院,河南,洛阳,471003;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类金融市场;
关键词
ACD模型; 期权类衍生产品; 流动性风险度量;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 基于时变模型的商业银行流动性风险度量研究 [J] . 刘精山 ,赵沛 ,田静 . 财经理论与实践 . 2019,第006期
2. 基于流动性风险La-VaR度量模型的股权质押率确定 [J] . 赵茂林 . 财会月刊：理论版 . 2017,第005期
3. 基于GARCH-VaR模型的股票流动性风险度量 [J] . 刘晓青 ,杨一文 . 计算机工程与应用 . 2015,第001期
4. 基于GARCH类模型的VaR——一种融合市场风险与流动性风险的合成管理模型 [J] . 张虎 . 湖北工业大学学报 . 2007,第001期
5. 我国非上市公司信用风险度量的研究——基于期权定价PFM模型和支持向量机SVM回归分析 [J] . 刘艳春 ,崔永生 . 辽宁大学学报（哲学社会科学版） . 2016,第006期
6. 基于最优Copula模型的上市公司债券流动性风险和市场风险的集成度量 [C] . 陈荣达 ,吕志鸿 ,林博 . 中国数量经济学会2017年年会 . 2017
7. 基于VaR模型的资产组合流动性风险度量研究 [A] . 陈澍 . 2005

基于ACD模型期权类衍生产品的流动性风险度量

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅