• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 美国卫生研究院文献>Springer Open Choice >The viscosity solutions approach to swing options pricing under a regime-switching mean-reverting model
【2h】

The viscosity solutions approach to swing options pricing under a regime-switching mean-reverting model

机译：体制转换均值回复模型下的波动期权定价的粘性解决方案方法

代理获取
本网站仅为用户提供外文OA文献查询和代理获取服务，本网站没有原文。下单后我们将采用程序或人工为您竭诚获取高质量的原文，但由于OA文献来源多样且变更频繁，仍可能出现获取不到、文献不完整或与标题不符等情况，如果获取不到我们将提供退款服务。请知悉。
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

In this paper, we study the valuation of swing options on electricity markets with local volume and refraction time constraints, under the setting that the dynamic of the underlying spot price is a 2-state regime-switching mean-reverting process. We derive the corresponding optimal multiple stopping problem, reduce it to a sequence of optimal single stopping problems, and further find that those value functions satisfy HJB variational inequalities subject to suitable conditions. Then after a prior estimation for the value functions, the viscosity solutions approach is adopted to get existence and uniqueness results in viscosity sense.
机译：在本文中，我们研究了具有局部交易量和折射时间约束的电力市场上波动期权的估值，其条件是基础现货价格的动态是两状态制转换均值回复过程。我们推导了相应的最优多次停车问题，将其简化为最优单次停车问题的序列，并进一步发现这些值函数满足HJB变分不等式的条件。然后，在对值函数进行事先估计之后，采用粘度解方法来获得存在性，并且在粘度意义上获得唯一性结果。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
代理获取

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号