• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>International Journal of Business and Management >Efficiency Measures of Capital Market: A Case of Dhaka Stock Exchange
【24h】

Efficiency Measures of Capital Market: A Case of Dhaka Stock Exchange

机译：资本市场的效率衡量：以达卡证券交易所为例

获取原文
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

Dhaka Stock Exchange has experienced two market crashes since its inception (November 1996 and December 2010). The regulator tried to reform the market as an efficient market by taking various measures. This study is designed to measure market efficiency level of DSE; Market efficiency is used to explain the relationship between information and share price in capital market, following whether or not returns in a market follow a random walk process over a longer period of time. For testing of market efficiency, we conducted normality test along with serial dependencies of stock return from one period to another. The Result of the study indicates that the DSE is not ‘Weak form of Efficient’ and not follow ‘Random Walk model’.
机译：自成立以来（1996年11月和2010年12月），达卡证券交易所经历了两次市场崩盘。监管机构试图通过采取各种措施将市场改革为有效市场。本研究旨在衡量DSE的市场效率水平;市场效率用于解释资本市场中信息与股价之间的关系，其依据是市场回报是否在较长的时间内遵循随机游走过程。为了测试市场效率，我们进行了正态性检验，以及股票从一个时期到另一个时期的序列依赖性。研究结果表明，DSE不是“效率低下的形式”，也不遵循“随机游走模型”。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号