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Optimal liquidation with jump-diffusion process

机译：具有跳跃扩散过程的最佳清算

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Under the assumption of the asset prices obey jump-diffusion process, static optimal liquidation strategies and efficient frontier are provided based on the mean-variance criterion and the minimum loss probability criterion separately. Furthermore, this paper analysed the impact of price jump component on optimal liquidation strategy. And the results indicate that, under the mean-variance criterion, the price jump component will change the trajectory of the optimal liquidation strategy and the final liquidation cost. While under the minimum loss probability criterion, the price jump component will not affect the optimal liquidation strategy, but will change the value of minimum loss probability.
机译：在资产价格的假设下，遵循跳跃扩散过程，基于平均方差标准和最小损耗概率标准，提供了静态最佳清算策略和高效前沿。 此外，本文分析了价格跳跃成分对最优清算策略的影响。 结果表明，在平均方差标准下，价格跳跃组件将改变最佳清算策略的轨迹和最终的清算成本。 虽然在最小损耗概率标准下，价格跳跃组件不会影响最佳清算策略，但会改变最小损耗概率的值。

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