• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>Journal of Business Research >Revisiting the risk/return relations in the Asian Pacific markets: New evidence from alternative models
【24h】

Revisiting the risk/return relations in the Asian Pacific markets: New evidence from alternative models

机译：重新审视亚太市场的风险/收益关系：替代模型的新证据

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

This paper examines the risk/return relations in eleven Asian Pacific stock markets and explores if the 1997 Asian financial crisis significantly influenced market behavior in the region. We use a plain vanilla timeseries regression approach as well as various GARCH models. Although results significantly vary across model specifications, the overall evidence from GARCH models supports a significantly positive risk/return relation in several markets but only prior to the Asian financial crisis. These results accord with Glosten et al. (1993) and Harvey (2001) and suggest that the relative risk aversion is sensitive to both model specifications and structural breaks.
机译：本文研究了11个亚太股票市场的风险/收益关系，并探讨了1997年亚洲金融危机是否对该地区的市场行为产生了重大影响。我们使用普通的时间序列回归方法以及各种GARCH模型。尽管结果在不同模型规范之间差异很大，但是GARCH模型的总体证据支持在多个市场中存在显着正风险/收益关系，但仅在亚洲金融危机之前。这些结果与Glosten等人一致。 （1993）和Harvey（2001），并提出相对风险规避对模型规格和结构破坏均敏感。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号