• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>The journal of risk and insurance >Is Fair Pricing Possible? An Analysis of Participating Life Insurance Portfolios
【24h】

Is Fair Pricing Possible? An Analysis of Participating Life Insurance Portfolios

机译：是公平的价格吗？参与人寿保险投资组合分析

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

Pooling individual customers with different inception dates into a single legal entity may generate intergenerational subsidies that are accentuated when the insurer has limited liability. This article aims to investigate whether an insurer can charge fair premiums while simultaneously ensuring identical levels of default risk-measured by the value of the default put option ratio-for all generations. The decision variables for achieving these goals are asset allocation and the amount of the insurer's equity capital. We propose an accounting framework where the insurer controls for insolvency positions annually after the first contract is issued. Additionally, a run-off framework is developed where the insurer does not declare bankruptcy in case of an insolvency, but instead stops issuing new policies and runs the company until the assets are exhausted or the last policyholder is paid. We find that intergenerational subsidies and different levels of default risk per generation cannot be avoided whenever we face a positive default risk. (c) 2014 Wiley Periodicals, Inc. Jrl Fut Mark
机译：汇集具有不同成立日期的个人客户进入单一的法人实体可能会产生在保险公司责任有限时突出的代际补贴。本文旨在调查保险公司是否可以收取公平保费，同时确保通过默认投入选项比率的价值 - 所有世代的违约风险级别。实现这些目标的决策变量是资产配置和保险公司股权资本的金额。我们提出了一份会计框架，在发布第一份合约后每年每年为破产职位控制保险人员。此外，如果在破产的情况下，保险公司不会宣布破产的违规框架，而是停止发布新政策并运行公司，直到资产耗尽或最后的保单持有人。我们发现，只要我们面临积极的违约风险，我们就无法避免代际补贴和每个生成的违约风险。 （c）2014 Wiley期刊，Inc.JRL FUT MARK

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号