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Testing For Real Interest Rate Parity Using Panel Stationarity Tests With Dependence: A Note

机译：使用依赖关系的面板平稳性测试来测试实际利率平价：注释

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In this paper we test for real interest parity (RIRP) among the 19 major OECD countries over the period 1978:Q1- 2006:Q1 using both short- and long-run definitions of interest rates. Once the independence hypothesis is rejected among these series, we test for RIRP using panel data unit root and stationarity tests based on common factor models that allow for pervasive forms of dependence. Our results indicate that there is no evidence in favor of the weak version of the RIRP since one of the common factors that have been estimated is non-stationary.
机译：在本文中，我们使用短期和长期利率定义测试了1978：Q1-2006：Q1期间19个主要经合组织国家之间的实际利率平价（RIRP）。一旦独立性假设在这些系列中被拒绝，我们将使用面板数据单元的根和平稳性测试（基于允许普遍依赖的普遍因素模型）对RIRP进行测试。我们的结果表明，没有证据支持RIRP的弱版本，因为已估计的常见因素之一是非平稳的。

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