...
  • 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>The North American journal of economics and finance >Estimating equilibrium real interest rates in real time
【24h】

Estimating equilibrium real interest rates in real time

机译：实时估算均衡实际利率

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

We use a range of simple models and 22 years of real-time data vintages for the U.S. to assess the difficulties of estimating the equilibrium real interest rate in real time. Model specifications differ according to whether the time-varying equilibrium real rate is linked to trend growth, and whether potential output and growth are defined by the CBO's estimates or treated as unobserved variables. Our results reveal a high degree of specification uncertainty, an important one-sided filtering problem, and considerable imprecision due to data uncertainty. Also, the link between trend growth and the equilibrium real rate is shown to be quite weak. Overall, we conclude that statistical estimates of the equilibrium real rate will be difficult to use reliably in practical policy applications.
机译：我们为美国使用了一系列简单模型和22年的实时数据年份来评估实时估算均衡实际利率的难度。根据时变均衡实际利率是否与趋势增长相关，以及潜在产出和增长是否由CBO的估计定义或视为未观察到的变量，模型规格会有所不同。我们的结果显示出高度的规格不确定性，一个重要的单面过滤问题以及由于数据不确定性而造成的相当大的不准确性。同样，趋势增长与均衡实际利率之间的联系也显示为很弱。总的来说，我们得出的结论是，在实际政策应用中很难可靠地使用均衡实际利率的统计估计值。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号