• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>International Journal of Computational Science and Engineering >Pricing SPX and DIX by HAR models
【24h】

Pricing SPX and DIX by HAR models

机译：通过HAR模型定价SPX和DIX

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

Previous studies have documented that, with use of high-frequency data, the Heteroskedasticity AR (HAR- RV) model performs better than other models in fitting financial return volatility measurement and has a more accurate forecasting ability. However, to our knowledge, no previous studies have investigated whether HAR-RV model can improve option pricing performance in financial markets. This study compares HAR-RV model and EGARCH model in terms of option pricing performance. As expected, the results of this study demonstrate that HAR-RV model is more accurate than EGARCH model in terms of S&P500 Index options (SPX) and Dow Jones Index options (DIX).
机译：以前的研究已经证明，利用高频数据，异方差AR（HAR-RV）模型在拟合财务收益波动率测量方面表现优于其他模型，并且具有更准确的预测能力。然而，据我们所知，以前没有研究调查过HAR-RV模型是否可以改善金融市场中的期权定价表现。本研究在期权定价绩效方面比较了HAR-RV模型和EGARCH模型。不出所料，该研究结果表明，就S＆P500指数期权（SPX）和道琼斯指数期权（DIX）而言，HAR-RV模型比EGARCH模型更为准确。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号