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Short-time expansions for close-to-the-money options under a Levy jump model with stochastic volatility

机译：在具有随机波动率的Levy跳跃模型下，短时扩展近价货币期权

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In Figueroa-Lopez et al. (Math. Finance, 2013), a second order approximation for at-the-money option prices is derived for a large class of exponential Levy models, with or without a Brownian component. The purpose of the present article is twofold. First, we relax the regularity conditions imposed on the Levy density to the weakest possible conditions for such an expansion to be well defined. Second, we show that the formulas extend both to the case of "close-to-the-money" strikes and to the case where the continuous Brownian component is replaced by an independent stochastic volatility process with leverage.
机译：在Figueroa-Lopez等人。 （Math。Finance，2013），对于一大类具有或不具有布朗成分的指数征费模型，得出了平价期权价格的二阶近似值。本文的目的是双重的。首先，我们将征收税率的规则性条件放宽到最弱的条件，以使这种扩展得到很好的定义。其次，我们表明公式不仅适用于“接近货币”的执行情况，而且适用于连续的布朗成分被具有杠杆作用的独立随机波动过程所代替的情况。

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