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Expected utility maximization in large-scale portfolio optimization

机译:大规模投资组合优化中的期望效用最大化

摘要

A system and method efficiently solve the expected utility maximization problem in large-scale financial asset portfolio optimization. The system and method solve the expected utility maximization problem employing a factor representation of asset returns. Additionally, the system and method calibrate the optimization model to a benchmark to obtain unconditional mean returns and enable active management based on conditional expected return predictions. The system and method also enable options to be considered as part of the portfolio.
机译:一种系统和方法可以有效地解决大规模金融资产组合优化中的期望效用最大化问题。该系统和方法使用资产收益的因子表示来解决预期效用最大化问题。另外,该系统和方法将优化模型校准到基准,以获得无条件的平均回报,并能够基于有条件的预期回报预测进行主动管理。该系统和方法还使得期权可以被视为投资组合的一部分。

著录项

  • 公开/公告号US8548890B2

    专利类型

  • 公开/公告日2013-10-01

    原文格式PDF

  • 申请/专利权人 GERD INFANGER;

    申请/专利号US20100927175

  • 发明设计人 GERD INFANGER;

    申请日2010-11-09

  • 分类号G06Q40/00;

  • 国家 US

  • 入库时间 2022-08-21 16:44:40

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