十年间国际黄金价格波动研究——从黄金ETF角度分析

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景及意义

1．2 文献综述

1．2．1 黄金价格波动特征研究文献综述

1．2．2 黄金价格波动原因研究概述

1．2．3 黄金ETF的有关文献综述

1．4 论文的主要研究内容

1．5 文章创新点与难点

1．5．1 文章创新点

1．5．2 难点

2 黄金ETF概述和理论基础

2．1 黄金ETF基金成立的理论基础

2．1．1 有效市场理论

2．1．2 现代投资组合理论

2．2 黄金ETF持仓量对黄金价格影响的理论分析

3 相关模型介绍

3．1 ARCH族模型

3．2 GARCH(p，q)模型

3．3 ARCH-M模型

3．4 T-GARCH模型

3．5 EGARCH模型

3．6 平稳性检验与协整

3．6．1 平稳性检验

3．6．2 协整检验

3．6．3 向量误差修正模型(VEC)

3．6．4 Granger因果关系检验

4 黄金价格波动特征实证研究

4．1 数据的选取和处理

4．2 ARCH模型

4．2．1 黄金价格收益率的基本统计特征分析

4．2．2 基于ARCH类模型的黄金价格波动特征分析

4．3 GARCH类模型实证

4．3．1 GARCH(p，q)模型

4．3．2 GARCH-M模型

4．3．3 T-GARCH模型及EGARCH模型

4．3．4 CGARCH模型

5 黄金ETF持仓量对国际黄金价格影响的实证研究

5．1 统计性描述

5．2 平稳性检验

5．3 协整检验

5．4 向量误差修正模型(VEC)

5．6 格兰杰因果检验

6 结论及发展意义

参考文献

后记

攻读学位期间取得的科研成果清单