保单持有人行为对变额年金利益保证风险对冲的影响研究

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摘要

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附表索引

第1章 绪论

1．1 选题背景与意义

1．2 相关文献综述

1．2．1 国外文献综述

1．2．2 国内文献综述

1．2．3 国内外研究述评

1．3 主要内容及研究方法

第2章 变额年金保险及最低利益保证

2．1 变额年金保险

2．1．1 变额年金保险的定义及特点

2．1．2 变额年金保险的运作

2．2 最低利益保证

2．2．1 最低身故利益保证

2．2．2 最低满期利益保证

2．2．3 最低提取利益保证

第3章 变额年金利益保证的风险分析

3．1 有关变额年金利益保证的风险因素分析

3．1．1 市场风险

3．1．2 产品设计风险

3．1．3 其他风险

3．2 风险对冲

3．2．1 风险自留

3．2．2 再保险

3．2．3 静态对冲

3．2．4 动态对冲

3．3 保单持有人行为及其影响

第4章 保单持有人行为下的对冲模型

4．1 资本市场

4．2 保单模型

4．2．1 两个保单周年日之间的运作过程

4．2．2 保单周年日前后的运作过程

4．2．3 保单到期日T时刻的收益

4．3 利益保证的价值

4．4 保单持有人行为策略

4．4．1 无退保

4．4．2 确定性退保

4．4．3 动态很保

4．5 公平保证费的确定

4．6 对冲效率的度量

4．6．1 对冲策略

4．6．2 对冲效率衡量

第5章 保单持有人行为下的蒙特卡罗模拟

5．1 蒙特卡罗模拟的步骤

5．2 定价的蒙特卡罗模拟结果

5．3 对冲效率的蒙特卡罗模拟结果

结论

参考文献

致谢