固定收益证券定价研究

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第一章 绪论

1.1研究背景

1.1.1国外债券市场

1.1.2国内债券市场

1.2研究现状

1.3本文研究内容

第二章 固定收益证券基本理论

2.1固定收益证券定义及基本特征

2.2固定收益证券种类

2.3固定收益证券定价基础知识

2.3.1定价步骤

2.3.2债券价格与票面利率、贴现率关系

2.4固定收益证券收益率测度

2.5固定收益证券风险

第三章 几种常见债券

3.1国债

3.1.1国债概述

3.1.2国债收益率

3.2企业债和公司债

3.3可转换债券

3.3.1构成要素

3.3.2可转换债券三个重要条款

3.3.3可转换债券性质

3.3.4影响可转换债券期权价值因素

3.3.5可转换债券筹资特点

第四章 期权及其定价

4.1期权定义及其基本特征

4.2期权价值

4.3期权价值影响因素

4.4期权估价原理

4.5期权四种定价方法

4.6四种方法比较

第五章 实证研究

5.1可转换债券定价研究意义

5.2运用B-S模型可行性分析

5.3可转债定价模型

5.4可转换债券定价公式中参数确定

5.4.1确定同等风险投资的必要报酬率

5.4.2确定波动率

5.4.3估计无风险收益率

5.5数据来源

5.6以柳工转债为例计算可转债理论价值

5.7条款分析

5.8理论价值与实际价格回归分析

5.9实际价格与上证指数回归分析

5.10小结

参考文献

致 谢