基于混合R Vine Copula-SV模型的股市投资组合风险测度

声明

1 引言

1.1 研究背景

1.2研究目的及意义

1.2.1 研究目的

1.2.2 研究意义

1.3 研究现状

1.3.1投资组合研究现状

1.3.2 VaR与ES研究现状

1.3.3 Copula及Vine Copula模型的研究现状

1.4 研究内容与方法

1.5 论文结构安排

1.6 研究的创新点

2 模型基础

2.1 SV模型

2.1.1 标准的SV模型

2.1.2 SV-Skt模型

2.2 Copula模型

2.2.1 Copula模型介绍

2.2.2 Kendall秩相关系数

2.2.3 常见二元Copula

2.2.4 条件Copula

2.3 Vine Copula模型

2.4投资组合最优化模型

2.4.1 均值—方差模型

2.4.2 Mean-VaR模型

2.4.3 Mean-ES模型

3 模型的参数估计

3.1 SV-Skt模型的参数估计

3.2 Copula模型的参数估计

4 投资组合的VaR和ES计算及检验

4.1 计算投资组合的VaR 及ES

4.2 Backtesting检验

5 实证分析

5.1数据选取及描述性统计

5.2 基于SV-Skt边缘分布的建模分析

5.3 混合R Vine Copula模型构建

5.4 混合R Vine Copula模型的参数估计

5.5投资组合的风险测度

5.6 VaR的Backtesting检验

6 总结与展望

6.1 总结

6.2展望

参考文献

致谢