我国银行间同业拆借利率VaR风险度量

张嘉荣; 李臻

首页> 中文期刊> 《环渤海经济瞭望》 >我国银行间同业拆借利率VaR风险度量

我国银行间同业拆借利率VaR风险度量

开具论文收录证明 >>

期刊封面封底目录下载 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

随着我国利率市场化进程的推进,银行从一开始被动的接受市场利率变为通过竞争确定自身金融产品的利率大小,商业银行所面临的利率风险也因此不断增加.相较于国外银行利率风险管理体系而言,我国商业银行对利率风险管理的意识薄弱,缺乏相应的风险度量和管理体系,利率市场化后商业银行每天都处于利率波动带来的风险之中,而如何更加准确的度量商业银行每日风险大小是非常有必要的.本文采用了VaR模型来度量商业银行的同业拆借利率风险,数据选取为2015年至2018年的SHIBOR隔夜拆借利率.首先对我国同业拆借市场的发展以及进行利率风险度量的必要性做出了介绍,之后运用VaR并采取了与GARCH模型相结合的方法进行度量,最后通过对数据的分析建立了GARCH模型来消除数据存在的异方差现象,通过三种不同的残差分布假设,确定了使用正态分布来度量SHIBOR的波动性,通过GARCH模型计算出对数收益率的标准差大小,采取95％的置信水平,求出我国商业银行持有1单位隔夜拆借头寸的最大损失额,提出了商业银行应当增强利率风险的管理意识并建立VaR模型来度量利率风险大小,同时也应增强对于利率波动的预测能力和采用合理的金融工具规避风险的建议.

著录项

来源
《环渤海经济瞭望》 |2020年第7期|12-14|共3页
作者
张嘉荣; 李臻;
展开▼
作者单位

西安欧亚学院;

西安欧亚学院;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类
关键词
同业拆借利率; SHIBOR; VaR; GARCH; 风险;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 基于VaR模型的商业银行利率风险度量与管理——以伦敦银行间同业拆借利率为例 [J] . 罗熙茗 ,付湘山 . 对外经贸 . 2020,第003期
2. 基于VaR 模型的商业银行利率风险度量与管理——以伦敦银行间同业拆借利率为例 [J] . 罗熙茗 ,付湘山 . 对外经贸 . 2020,第003期
3. 我国商业银行同业拆借利率风险的度量——基于GARCH族模型的VaR度量方法 [J] . 孔育文 . 财讯 . 2017,第025期
4. 我国商业银行同业拆借利率风险的度量——基于GARCH族模型的VaR度量方法 [J] . 孔育文 . 财讯 . 2017,第025期
5. 我国商业银行市场利率风险度量研究——基于银行间同业拆借利率 [J] . 李响 . 西部金融 . 2020,第011期
6. 具有风险偏好的CVaR风险度量方法及对我国股市风险度量的实证分析 [C] . 赵振全 ,张琳琳 . 中国现场统计研究会第十三届学术年会 . 2007
7. 利率市场化下我国商业银行利率风险度量研究——基于上海银行间同业拆借利率数据研究 [A] . 陈园 . 2015

我国银行间同业拆借利率VaR风险度量

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅