同业拆借利率

摘要： 随着我国利率市场化进程的推进,银行从一开始被动的接受市场利率变为通过竞争确定自身金融产品的利率大小,商业银行所面临的利率风险也因此不断增加.相较于国外银行利率风险管理体系而言,我国商业银行对利率风险管理的意识薄弱,缺乏相应的风险度量和管理体系,利率市场化后商业银行每天都处于利率波动带来的风险之中,而如何更加准确的度量商业银行每日风险大小是非常有必要的.本文采用了VaR模型来度量商业银行的同业拆借利率风险,数据选取为2015年至2018年的SHIBOR隔夜拆借利率.首先对我国同业拆借市场的发展以及进行利率风险度量的必要性做出了介绍,之后运用VaR并采取了与GARCH模型相结合的方法进行度量,最后通过对数据的分析建立了GARCH模型来消除数据存在的异方差现象,通过三种不同的残差分布假设,确定了使用正态分布来度量SHIBOR的波动性,通过GARCH模型计算出对数收益率的标准差大小,采取95％的置信水平,求出我国商业银行持有1单位隔夜拆借头寸的最大损失额,提出了商业银行应当增强利率风险的管理意识并建立VaR模型来度量利率风险大小,同时也应增强对于利率波动的预测能力和采用合理的金融工具规避风险的建议.

摘要： 基于主成分分析方法,利用SVAR模型和门槛模型,考量货币政策对房地产金融风险的影响.实证结果表明:货币政策调整会对房地产金融风险产生冲击;M2增长率与房地产金融风险间存在双向因果关系,同业拆借利率和准备金率与房地产金融风险间存在单向因果关系;货币政策冲击对房地产金融风险的影响在不同房价水平上具有非对称性.以货币政策调控时应注意斟酌损益,避免此消彼长,加剧房地产金融风险.

摘要： 本文选择2011-2017年A股上市企业为研究对象,对会计信息质量与债务融资成本之间的关系进行实证分析,并将融资流动性这一指标引入两者关系研究中.研究表明:会计信息质量与债务融资成本之间显著负相关;融资流动性与债务融资成本之间显著负相关;融资流动性显著增强了会计信息质量对债务融资成本的抑制作用.

摘要： 同业拆借利率是我国金融市场的主要利率.为了更好的描述我国短期利率的动态特性,本文以我国同业拆借利率作为研究对象,构造了我国同业拆借利率期限结构的基础模型.本文首先通过马尔科夫链蒙特卡罗法对Vasicek模型进行参数估计,并对模型的拟合效果进行分析.然后采用时间序列模型对我国的同业拆借市场中的七日同业拆借利率进行实证研究,得出了我国银行同业拆借市场利率数据序列整体较为平稳的结论,这也说明了其均值回复现象较显著.最后,通过检验发现同业拆借利率的样本内预测存在明显的ARCH效应,样本外预测的研究表明其不存在ARCH效应,由样本内预测建立的GARCH(1,1)模型的拟合效果较好.

摘要： 随着对外开放的深化,我国利率市场化迈入新征程,利率风险管理尤为重要.自从2007年上海银行间同业拆借市场正式运行以来,上海银行间同业拆借利率有着向金融市场基准利率靠近的趋势,其地位的提高也意味着对其风险的准确度量至关重要.以上海银行间同业拆借市场利率为研究对象,选取了2013年1月4日至2017年7月28日的隔夜拆借利率,通过不同分布下的GARCH族模型对其波动性展开分析,并以选择的较优模型为基础度量对数收益率序列的空头和多头VaR值,同时对VaR模型进行Kupiec回测检验判断是否有效.结果表明:上海同业拆借利率序列存在轻微的自相关性和尖峰厚尾特征,其波动具有"反杠杆效应";VaR模型对多头头寸而言过于保守;在GED分布下,ARMA(1,2)-GARCH(2,1)和ARMA(1,2)-TGARCH(1,1)模型对空头的利率风险度量最有效.

摘要： Using the empirical methods such as granger causal relationship, panel data model, co-integration rela-tionship,impulse response function and variance decomposition, the article tests the interrelation between bank de-posits using of insurance funds and national inter-bank rate in China. The research shows that there exists partial granger causal relationship and significant correlation between bank deposits of insurance funds and national inter-bank offered rate and collateral repo rate. Both the response of bank deposits of insurance funds to the standard devia-tion innovation of partial national inter-bank interest rate and the influence being imposed present difference. Long term of bank deposits is taken as the main using channel of insurance funds, the mutual influencing relationship should be properly used,and the insurance channel of interest rate policy transmission should be paid full attention.%运用Granger因果关系、面板数据模型、协整关系、脉冲响应函数和方差分解等实证方法检验我国保险资金的银行存款运用与全国银行间利率之间的关系.研究表明:我国保险资金的银行存款与全国银行间同业拆借利率和质押式回购利率之间存在部分Granger因果关系和显著相关性;其对部分全国银行间利率标准差新息的响应及受到的影响均存在差异;银行存款将长期作为保险资金的主要运用途径,应该合理利用这种相互影响关系,并充分重视利率政策传导的保险渠道.

摘要： 运用Granger因果关系、面板数据模型、协整关系、脉冲响应函数和方差分解等实证方法检验我国保险资金的银行存款运用与全国银行间利率之间的关系。研究表明：我国保险资金的银行存款与全国银行间同业拆借利率和质押式回购利率之间存在部分Granger因果关系和显著相关性;其对部分全国银行间利率标准差新息的响应及受到的影响均存在差异;银行存款将长期作为保险资金的主要运用途径,应该合理利用这种相互影响关系,并充分重视利率政策传导的保险渠道。

摘要： 基准改革是关乎全球金融市场的大事件。国际证监会组织（IOSCO）2013年发布金融基准原则（Principals for Financial Benchmarks）之后,金融稳定理事会（FSB）自2014年以来开始监督全球范围内的基准改革,并呼吁寻找接近无风险利率（near risk-free rates）来替代伦敦银行同业拆放利率（LIBOR）和其它类似的同业拆借利率。

摘要： 本文通过建立一个GARCH(1,1)模型对中国银行间同业拆借利率行为进行了实证分析,结果发现模型能很好的刻画一周同业拆借利率的行为,这说明我国的同业拆借利率具有波动性聚类的特点,存在很强的GARCH现象.

摘要： 本发明提供了一种上海银行间同业拆放利率预测方法及装置，可用于人工智能技术领域，该方法包括：基于影响上海银行间同业拆放利率Shibor的多维因素的历史数据以及Shibor的多个品种的多维利率报价的历史数据，构建多维训练向量；以多维训练向量为输入，多维训练向量对应的概率分布为输出，训练混合密度网络模型，获得训练好的混合密度网络模型，混合密度网络模型包括Shibor预测网络和混合密度模型；构建当前多维训练向量，并输入训练好的混合密度网络模型，获得下一时间点的各Shibor产品的利率的概率分布；计算下一时间点的各Shibor产品的Shibor预测值。本发明可以进行上海银行间同业拆放利率预测，准确度高。

摘要： 本发明公开一种基于分段定常远期利率插值法的同业信息处理方法，属于信息处理技术领域，提出以下方案：获取公开市场中目标机构存续存单的关键期限收益率曲线和对应的中债估值；基于分段定常远期利率插值法，根据关键期限收益率曲线和对应的中债估值复原出完整的存续存单收益率曲线；获取目标机构剩余期限最长的存续存单，将该剩余期限代入复原后的存续存单收益率曲线，以计算目标机构该剩余期限对应的收益率曲线上的中债估值；根据计算的目标机构该剩余期限对应的收益率曲线上的中债估值，判断目标机构的隐含评级。本发明增强了同业信息处理的实效性，提升了银行同业业务开展的贴合性。

摘要： 本发明公开了基于联盟链的利率互换平台及利率交换方法。该平台主要由以下模块组成：联盟链模块、合同信息数据库模块、用户信息数据库模块、交易对象搜索模块、聊天模块、保证金池模块和仲裁模块。该平台将联盟链引入了人民币利率互换领域，解决目前人民币利率互换市场上存在的数据存储集中化、交易主体单一和非金融机构的实体企业难以参与的问题。

摘要： 本说明书的一个或多个实施例提供了一种获取利率期限结构曲线上多期限节点的零息利率的方法和装置，所述方法包括：获取所述利率产品在多期限节点的市场报价Q

摘要： 本发明公开了一种跑批时能解耦不同业务数据的信贷业务批量处理方法，属于软件开发和测试技术领域。解决了不同业务数据的测试任务会互相耦合，消耗环境资源以及测试效率低的问题。本发明定义了业务日期查询接口，通过非必传参数指定业务类型，通过布尔变量确定是维护通用业务日期，还是仅维护指定业务类型的业务日期，实现对不同业务类型的业务日期分别管理和维护更新，跑批时仅针对指定类型的数据和其对应的业务日期做逻辑处理，实现不同业务数据测试场景解耦，提高测试效率。实现了不同业务类型的测试任务共用同一套测试环境，提高了硬件资源利用率。

摘要： 本说明书实施例提供一种识别相同业务主体的方法及装置，用于识别多个用户标识是否对应相同业务主体，或多个用户标识中是否存在对应相同业务主体的用户标识。其中的多个用户标识至少包括第一用户标识、第二用户标识，相应实施例中，可以获取第一用户标识对应的第一轨迹张量，以及第二用户标识对应的第二轨迹张量，并检测第一轨迹张量、第二轨迹张量的相似性，然后基于对第一轨迹张量、第二轨迹张量的相似性是否满足预定条件的判断结果，识别第一用户标识、第二用户标识是否对应相同业务主体。该实施方式可以提高针对流动性的业务目标的召回率。

摘要： 本申请涉及数据处理技术领域，尤其涉及一种同业合约审批方法、装置、设备及介质。在本申请实施例中，在对提前终止同业合约的审批请求进行审核时，根据保存的标识信息与每个合约流程的对应关系，确定待提前终止的同业合约的目标标识信息对应的每个合约流程；根据当前时间，在该每个合约流程中确定当前合约流程，并获取保存的当前合约流程之前的每个合约流程的完成情况，只有在待提前终止的同业合约的当前合约流程之前的每个合约流程均被完成的前提下，才会创建审批请求对应的线上流程，使得对终止同业合约的审批请求的审批更加合理，提高对同业合约的管理能力，保证了同业合约正常被执行。

摘要： 本申请公开了一种银行同业活期存款预测方法、装置、设备及存储介质，所述银行同业活期存款预测方法包括：获取预测日期以及预设时间粒度的历史存款数据，基于预测日期，对预设时间粒度的历史存款数据进行人工特征构建，获得特征数据集，其中，特征数据集包括账户余额序列特征以及信息数据特征，基于组合存款预测模型，对账户余额序列特征进行特征提取，以将组合存款预测模型提取的特征和信息数据特征进行特征融合，获得融合特征数据，其中，组合存款预测模型为基于各机器学习模型进行组合获得的，通过组合存款预测模型的全连接层对融合特征数据进行预测，获得预测日期对应的目标存款预测结果。本申请解决模型预测偏差波动较大的技术问题。

摘要： 在一个方面中，第一UE经由单播链路与第二UE进行对第一类型的业务的通信(例如，发送和/或接收)。第一UE建立对在该单播链路上传输第二类型的业务的支持。第一UE在该单播链路上在第一UE与第二UE之间隧道传输(例如，发送和/或接收)第二类型的业务。在另一个方面中，不是在同一单播链路上隧道传输第二类型的业务，而是第一UE针对第二类型的业务建立与第二UE的第二单播链路，其中，单播链路具有共享链路管理状态。在另一个方面中，BS分配用于支持相关联的(例如，绑定的)单播链路的资源集。

摘要： 本申请涉及一种应用于不同业务系统的元数据匹配的方法和系统，其中，该方法包括：根据先验知识库构建训练集和测试集，再根据训练集和测试集，训练得到混合算法模型；获取待匹配元数据，查询先验知识库是否存在匹配结果；若是，则直接返回匹配结果；若否，则通过粗排模型从先验知识库中得到待匹配元数据的候选集，再通过混合算法模型从候选集中得到待匹配元数据的匹配结果。通过本申请，解决了不同业务系统间元数据匹配效率低和精度差的问题，实现了基于先验知识库和粗排模型从数据层面降低算法的复杂度，混合算法模型进一步提高匹配的准确度。