国际碳期货价格波动特性研究

李强林; 邹绍辉

首页> 中文期刊> 《会计之友》 >国际碳期货价格波动特性研究

国际碳期货价格波动特性研究

开具论文收录证明 >>

期刊封面封底目录下载 >>

文献代查 >>

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

为了研究国际碳期货价格的波动特性,考虑到国际碳期货收益率序列的条件异方差性,文章构建了ARFIMA-EGARCH联合模型,选取2013年12月至2017年11月国际碳期货日交易结算价进行实证研究.模型估计结果表明:国际碳期货收益率序列具备长期记忆性和弱平稳性,收益率序列存在明显的波动聚集效应,且表现出基于均值回复过程的长期记忆性,可以看作是碳现货市场与碳期货市场共同作用的结果;杠杆效应存在且估计系数为正,表明来自市场的正向价格冲击对国际碳期货价格产生的影响显著大于负向价格冲击,符合理论预期.

著录项

来源
《会计之友》 |2019年第4期|44-48|共5页
作者
李强林; 邹绍辉;
展开▼
作者单位

陕西煤业化工集团有限责任公司;

西安科技大学管理学院;

展开▼
原文格式 PDF
正文语种 chi
中图分类证券市场;
关键词
国际碳期货价格; 长期记忆性; 杠杆效应; ARFIMA-EGARCH模型;

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 碳期货价格波动、相关性及启示研究——以欧盟碳期货市场为例 [J] . 黄杰 . 经济问题 . 2020,第5期
2. 国际碳期货CER和EUA尾部动态相关性及碳减排政策对其影响研究 [J] . 江红莉 ,何建敏 ,姚洪兴 . 金融理论与实践 . 2015,第006期
3. 国际原油期货价格波动的影响因素研究 [J] . 高美玲 . 环渤海经济瞭望 . 2020,第005期
4. 基于GARCH模型的国际原油期货价格波动率研究 [J] . 李娟丽 ,许英 . 乐山师范学院学报 . 2018,第004期
5. 国际石油期货市场与现货市场的价格波动关系研究 [J] . 李丽红 . 生产力研究 . 2015,第003期
6. 政府与市场协同调控视角下国际碳期货市场有效性研究 [C] . ZHANG Chen ,张晨 ,NIAN Min . 第十届中国软科学学术年会 . 2015
7. 碳期货市场对现货价格波动性影响研究 [A] . 姜山 . 2018

国际碳期货价格波动特性研究

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅