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基于推广ARCH模型的沪深300指数对数收益率波动性研究

     

摘要

利用GARCH模型和EGARCH模型,选取2002年1月至2019年8月沪深300指数日收盘价数据,分析我国股票市场波动性状况,对沪深300指数对数收益率波动性进行实证分析,发现其收益率的波动性具有杠杆效应,并得到了收益率波动性的相关时间序列模型,结合模型对股票市场的波动性提出了一些对策.

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