• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文期刊>Japan and the World Economy >J-liquidity measure: The term structure of the liquidity premium in Japan
【24h】

J-liquidity measure: The term structure of the liquidity premium in Japan

机译：J-流动性措施：日本流动性溢价的术语结构

获取原文
获取原文并翻译 | 示例
           
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

We interpret the yield spread between Japanese government-guaranteed bonds and government bonds as market liquidity, which we refer to as the J-liquidity measure. Our model-free approach not only provides the term structure of the liquidity premium, but also captures the impact of illiquidity events and the illiquidity condition of the Japanese fixed-income market. We empirically show that the long-term factor of the liquidity premium curve is driven by the volatility of the short-term rate. The liquidity measure is provided publicly for future applications.
机译：我们将日本政府保障债券与政府债券之间的产量解释为市场流动性，我们称为J-流动性措施。我们的无模式方法不仅提供了流动性溢价的术语结构，而且还捕捉了日本固定收入市场的Altiquity Event和Alisiquity条件的影响。我们经验表明，流动性级曲线的长期因素受短期率的波动驱动。流动性措施公开提供未来的申请。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号