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首页> 外文期刊>Journal of Chinese Economics and Business Studies >The impact of the 2007 reforms in China on the quality of earnings
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The impact of the 2007 reforms in China on the quality of earnings

机译：2007年中国改革对收入质量的影响

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Prior to 2007, in order to encourage international investment, China operated two parallel financial reporting systems, one based on Chinese GAAP for domestic investors and the other based on IFRS for international investors. In 2007, after a series of reforms to harmonise Chinese GAAP with IFRS, this system was replaced by a single set of standards for both classes of investor. We evaluate the impact of this significant change on earnings quality for stocks quoted on the Shanghai and Shenzhen stock exchanges for the period 2003-2013. Using tests of earnings smoothing and early loss recognition, we identify three key features. Firstly, earnings quality improved consistently over the period. Secondly, prior to the reforms of 2007, IFRS earnings were of superior quality to Chinese GAAP earnings. A third and important finding is that earnings quality under Chinese GAAP after the 2007 reforms is comparable to that under pre-2007 IFRS.
机译：在2007年之前，为了鼓励国际投​​资，中国运行了两个并行的财务报告系统，一个基于中国GAAP（面向国内投资者），另一个基于IFRS（面向国际投资者）。 2007年，在进行了一系列改革以使中国GAAP与IFRS协调一致之后，该体系被针对两类投资者的一套单一标准所取代。我们评估了这一重大变化对2003年至2013年期间在上海和深圳证券交易所上市的股票的收益质量的影响。通过使用收益平滑和早期亏损确认测试，我们确定了三个关键特征。首先，在此期间，收益质量持续提高。其次，在2007年的改革之前，国际财务报告准则的收益要优于中国公认会计准则的收益。第三个重要发现是，2007年中国会计准则改革后的收入质量与2007年前国际财务报告准则相若。

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