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中国与世界主要国家房价波动溢出效应研究

摘要

研究目的:借助全球房价指数计算中国与世界主要国家之间的房价波动溢出指数,并以此测度国际房地产市场之间的波动溢出效应.研究方法:缓冲区分析、向量自回归模型、广义预测误差方差分解.研究结果:中国、日本、马来西亚和俄罗斯四个国家之间存在着显著的波动溢出效应;中国和英国之间的波动溢出效应较强,德国市场外生性较强,法国市场内生性较强;美国是中国房价波动的净输入国,南非是中国房价波动的净输出国.研究结论:中国与世界主要国家之间存在着不同程度的波动溢出效应.

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