• 主题
高级搜索  >
历史搜索 清空历史
首页> 外文会议>Seminar on Stochastic Analysis, Random Fields, and Applications >Stochastic Control and Pricing Under Swap Measures
【24h】

Stochastic Control and Pricing Under Swap Measures

机译：交换措施下随机控制和定价

获取原文
页面导航
  • 摘要
  • 著录项
  • 相似文献
  • 相关主题

摘要

This paper relates to an approach described in [6] which, for the pricing of bonds and bond derivatives, is alternative to the classical approach that involves martingale measures and is based on the solution of a stochastic control problem, thereby avoiding a change of measure. It turns out that this approach can be extended to various situations where traditionally a change of measure is involved via a change of numeraire. In the present paper we study this extension for the case of Swap measures that are relevant in the classical approach to the pricing of Swaps and Swaptions.
机译：本文涉及[6]中描述的方法，其中，对于债券和粘合衍生物的定价，是涉及鞅措施的经典方法的替代方法，并且基于随机控制问题的解决方案，从而避免了测量的变化 。 事实证明，这种方法可以扩展到传统上通过变化来涉及测量变化的各种情况。 在本文中，我们研究了对互换方法相关的交换措施的局面的延伸，这是换档和临时的定价。

著录项

相似文献

  • 外文文献
  • 中文文献
  • 专利
获取原文

客服邮箱：kefu@zhangqiaokeyan.com

京公网安备：11010802029741号 ICP备案号：京ICP备15016152号-6 六维联合信息科技 (北京) 有限公司©版权所有

  • 客服微信

  • 服务号