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最適停止構造をもつ経路依存型オプションの価格評価

机译:具有最佳止损结构的与路线有关的期权的定价

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摘要

最適停止構造をもつ経路依存型オプションとは,満期以前に行使や解約が可能なオプションや,ペイオフ関数が原資産価格の経路に依存し,かつ早期行使可能なオプションのことである.実務上および理論上の両面から重要であるにもかかわらず,その価格評価に対しては,これまでにいくつかの数値解法が提案されるに留まっている.
机译:具有最佳止损结构的与路线有关的期权是可以在到期之前行使或取消的期权,其收益函数取决于标的资产价格的路线并且可以提前行使的期权。尽管在实践和理论上都很重要,但仅对其定价提出了一些数值解。

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