系统重要性

摘要： 文章选取2007年1月至2021年4月的日数据,基于极端风险溢出视角,采用cross-quantilogram模型对我国证券、银行、保险三个金融部门与股市间的风险溢出效应进行实证分析,重点考察各金融部门在2008年、2015年、2018年股灾及2020年新冠肺炎疫情中的系统性风险,评估其系统重要性与脆弱性。结果表明:全样本下各金融部门与股市间存在显著的双向极端风险溢出效应;各金融部门的系统重要性与脆弱性在不同极端事件中存在着异质性特征,其中证券部门在历次极端事件中表现最强。

摘要： 随着保险公司的投资规模扩大,保险资金运用的投资风险引致行业系统性风险的可能性也逐渐增大。根据风险贡献和风险敞口的大小,保险公司在投资风险引致系统性风险的过程中扮演着系统重要性机构或脆弱性机构的角色。本文基于共同资产网络模型,构造出度量保险公司的系统重要性和系统脆弱性、以及保险公司间传染性的方法。根据模型推导结果,保险公司的资产规模、杠杆和关联性是影响保险公司具有不同角色和不同传染关系的关键因素。笔者通过k均值聚类分箱和Gini系数,利用现实保险公司经营数据进行了实证验证。揭示出资产规模和杠杆分别是导致保险公司具有系统重要性和系统脆弱性的决定性因素。进而继续通过回归分析找出对不同角色具有影响的其他公司内部特征,供监管机构提前关注监控对象并防控风险。

摘要： 金融是资本、技术和信息高度密集的行业,更是国民经济运行中具有系统重要性的关键领域。当前,以人工智能、区块链、云计算、大数据等为代表的前沿技术蓬勃发展,金融服务形态更加复杂多变,传统的金融监管力量已略显单薄。从行业实践看,数字科技能够助力防控金融风险,提升监管能力和效率。

摘要： 党的十九届四中全会首次提出,数据作为数字经济的重要生产要素,明确了数据作为企业的核心竞争力和战略性资源的地位。银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)作为我国兼具集中清算和中央证券存管双重职能的系统重要性金融基础设施,注重以标准化为抓手,一体推进数据治理落地生根,通过打通数据统一整合的“堵点”,解决构建完善治理体系的“难点”,消除数据安全共享的“痛点”,深入挖掘数据“富矿”应用价值,努力夯实金融基础设施高质量发展的数据基石,实现高质量发展的“二次跨越”。

摘要： 选取25家上市商业银行2008—2019年半年度面板数据,分析杠杆率和监管资本比率(核心资本充足率和资本充足率)调整速度,并引入SIFI指数分析系统重要性对商业银行资本调整行为的影响。研究发现:商业银行杠杆率调整速度低于监管资本比率调整速度;系统重要性银行与非系统重要性银行在资本调整方面存在异质性,系统重要性银行三种资本比率的调整速度慢于非系统重要性银行,且系统重要性银行在资本调整过程中倾向于使用权益类和资产类指标,而非系统重要性银行在资本调整过程中倾向于使用资产类和负债类指标。

摘要： 金融是大国重器,在引导社会资源有效配置和支撑经济大盘有序复苏两方面始终发挥着重要作用,特别是在实体经济承压的背景下,政策性开发性金融工具攻坚克难和引领示范的系统重要性也进一步凸显。

摘要： 2008年国际金融危机前期的监管多集中于微观视角,关注单个金融机构的监管标准和风险防范,危机中多家大型金融机构倒闭引发监管部门对规模较大、跨区域经营、关联度较高的金融机构的关注。随着金融自由化加深和金融创新推进,为更好地应对潜在金融风险,亟需完善系统重要性金融机构监管框架,特别是逐步搭建系统重要性非银行金融机构的监管标准。文章分析和评估了美国和欧盟系统重要性非银行金融机构的评估方法和监管框架,并结合中国系统重要性机构监管沿革,提出相应的政策建议。

摘要： 基于改进的"去一法",运用前沿的?LGC(％)指标分析我国金融机构风险贡献度的截面和时序特征,并基于风险贡献度因子和规模因子构造了度量金融机构系统重要性的指标.研究结论认为:首先,相比于信托业,银行业、证券业和保险业的风险贡献度相对较高,其中规模相对较小的股份制商业银行的风险贡献度排名靠前;其次,风险贡献度指标所呈现的系统性金融风险的主要变动趋势与实际的金融风险事件的周期变动趋势相同,能有效识别风险事件;再次,分析影响风险贡献度的潜在因素,发现结果与现有文献相同,特别是金融机构的规模和业务活动是重要影响因素;最后,基于金融机构系统重要性指标分析结果发现,我国四大国有商业银行是系统重要性金融机构中排序靠前的金融机构,且相互之间的影响也是最大的.

摘要： 本文基于GARCH模型测算银行系统和14家上市银行的动态Va R、Co Va R、ΔCo Va R、%Co Va R,测度单个银行面临的风险和单银行面临极端损失时对银行系统的风险溢出与风险贡献度。研究发现以下结论,第一,单个银行对银行系统的风险溢出明显,国有大型商业银行和股份制商业银行的风险溢出程度相近,城市商业银行的风险溢出较小。以风险溢出角度来衡量系统重要性银行时,银行资产规模不能决定银行对银行系统的风险溢出程度;第二,银行的在险值高并不意味着银行对于系统风险的贡献程度高,以Va R衡量单个银行风险时,我国上市银行的风险水平,其排序从小到大是大型国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行,但是以风险溢出角度衡量上市银行系统重要性时,城市商业银行的风险溢出最低,风险贡献率最小。

摘要： 本文基于GARCH模型测算银行系统和14家上市银行的动态VaR、CoVaR、ΔCoVaR、％CoVaR,测度单个银行面临的风险和单银行面临极端损失时对银行系统的风险溢出与风险贡献度.研究发现以下结论,第一,单个银行对银行系统的风险溢出明显,国有大型商业银行和股份制商业银行的风险溢出程度相近,城市商业银行的风险溢出较小.以风险溢出角度来衡量系统重要性银行时,银行资产规模不能决定银行对银行系统的风险溢出程度;第二,银行的在险值高并不意味着银行对于系统风险的贡献程度高,以VaR衡量单个银行风险时,我国上市银行的风险水平,其排序从小到大是大型国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行,但是以风险溢出角度衡量上市银行系统重要性时,城市商业银行的风险溢出最低,风险贡献率最小.

摘要： 本文通过网络模型分析了关联性对于银行系统重要性的影响，模型表明，银行间负债关联程度是决定银行诱发系统性危机难易程度和系统性损失大小的重要因素。利用2007-2009年中国银行间数据模拟表明，国有商业银行系统重要性相对最高，而政策性银行、股份制商业银行、城市商业银行中银行间负债关联性较高的银行，也具有系统重要性。计量检验结果也显示，相对于规模而言银行间负债关联程度是决定诱发系统性危机难易程度更重要的因素，并对银行破产数和系统性损失影响更大。因此，在增强对系统重要性银行监管时，规模固然需要关注，而关联性尤其是银行间的负债关联程度可能更为重要。

摘要： 系统重要性银行是指其倒闭将对金融体系稳定性和实体经济运行造成重大负面冲击的银行。通过对系统重要性银行进行评估，得出银行规模、关联性、复杂性和可替代性是系统重要性银行评估的主要影响指标，其中关联性指标与复杂性指标权重占比达到64.12%和22.74%，交易性金融资产与负债是最重要的关联性指标，衍生金融资产与负债是最重要的复杂性指标。系统重要性银行评估结果显示，假定阀值为5%，则全部国有商业银行和股份制商业银行中的招商银行、光大银行和中信银行属于系统重要性银行，而城市商业银行和其它股份制商业银行则不属于系统重要性银行，研究还发现，系统重要性银行排名与银行资产排名结果存在一定差异。

摘要： 本发明揭示了一种用于重要性图上下文选择的方法和装置。依据本发明，变换单元被分割成子块，且至少两个上下文集合被使用。基于相同的上下文、上下文集合或者上下文形成，每一子块中的非DC变换系数被编码。上述用于每一子块的上下文、上下文集合或者上下文形成可基于扫描顺序中的子块索引、水平子块索引、垂直子块索引、视频分量类型、变换单元宽度、变换单元高度、或者上述的任意组合来决定。在一个实施例中，水平及垂直子块索引的总和可用于将每一子块分类至一个类别中，之后可依据此类别来决定上述上下文、上下文集合或者上下文形成。以上所述的方法和装置能够简化上下文选择及相关的编码程序。

摘要： 提供了一种基于对链接的时间分析来确定具有文档之间的链接的文档的时间重要性的方法和系统。时间排名系统在各个快照时刻收集指示文档之间链接的链接信息或快照。时间排名系统通过将从当前快照(即，具有最近的快照时刻)中导出的文档的当前重要性和从过去的快照中导出的文档的历史重要性计算在内来计算文档的当前时间重要性。为了计算网页的当前时间重要性，时间排名系统合计网页对于每一个快照的重要性。

摘要： 本发明涉及拓扑结构分析领域，公开了一种计算机系统中帐号重要性的评估方法及其系统。该方法包括以下步骤：选择并确定相关联的帐号，每个帐号作为一个节点；根据各节点间的资金数额和流向信息设置各节点间的表示关联强度大小的第一阻尼系数；根据各节点间的第一阻尼系数计算得到各节点的第一重要性评估值。各节点间的阻尼系数根据资金数额和流向信息进行不同的设置，真实地反映了各节点间的关联程度，能够精确地得到各节点的重要性评估值。

摘要： 本申请提供了一种网络节点重要性评分模型训练、重要性检测方法及装置，包括：获取至少一个样本网络节点的第一属性信息以及每一个样本网络节点的重要性评分；基于各个所述样本网络节点的第一属性信息，确定每一个样本网络节点的属性特征向量；将所述样本网络节点的属性特征向量输入至评分模型中，得到该样本网络节点的预测评分；基于各个样本网络节点的预测评分以及所述重要性评分，对所述评分模型进行训练，得到所述网络节点重要性评分模型。通过这种方法，可以提高网络节点重要性预测的准确率。

摘要： 本发明揭示了一种用于重要性图上下文选择的方法和装置。依据本发明，变换单元被分割成子块，且至少两个上下文集合被使用。基于相同的上下文、上下文集合或者上下文形成，每一子块中的非DC变换系数被编码。上述用于每一子块的上下文、上下文集合或者上下文形成可基于扫描顺序中的子块索引、水平子块索引、垂直子块索引、视频分量类型、变换单元宽度、变换单元高度、或者上述的任意组合来决定。在一个实施例中，水平及垂直子块索引的总和可用于将每一子块分类至一个类别中，之后可依据此类别来决定上述上下文、上下文集合或者上下文形成。

摘要： 提供了一种基于对链接的时间分析来确定具有文档之间的链接的文档的时间重要性的方法和系统。时间排名系统在各个快照时刻收集指示文档之间链接的链接信息或快照。时间排名系统通过将从当前快照(即，具有最近的快照时刻)中导出的文档的当前重要性和从过去的快照中导出的文档的历史重要性计算在内来计算文档的当前时间重要性。为了计算网页的当前时间重要性，时间排名系统合计网页对于每一个快照的重要性。

摘要： 本发明涉及一种以电力系统运行可靠性为中心的设备重要性评价方法。它的步骤为：第1步，确定需要评价的输电设备；第2步，选定一个需要评价的元件；第3步，保存系统初始化运行环境数据；第4步，还原系统初始化运行环境；第5步，年度电力系统风险评估；第6步，判断是否达到指定运行次数或满足计算精度要求；若是，进入第7步；否则，返回第4步；第7步，统计系统可靠性与风险指标；第8步，判断所有需要评价的元件是否完成；若是，则进入第9步；否则，返回第2步；第9步，统计元件重要性指标，进行排序；综合每个设备推出后造成的系统相应的经济、安全、环境指标，三者按照一定的权重进行叠加，得出这些设备对应的总的指标，然后进行排序。

摘要： 本发明公开了一种交通出行系统的区块重要性评估方法及系统，所述方法包括：采用GeoHash编码算法将获取的交通出行系统对象所在二维坐标递归分解为矩形区块，将所述分解后互不相交的区块作为交通出行系统的站点；根据所述站点构建交通出行系统对象出行有向图模型；根据所述出行有向图模型构建交通出行系统的马氏链概率转移矩阵模型；计算所述马氏链概率转移矩阵模型的Kemeny常数，依据所述Kemeny常数值对站点重要性排序；所述区块重要性评估方法简单有效，通过将理论研究应用于实际数据进行验证，应用马氏链的性质分析其时空分布数据及宏观聚合特性，进行重要区域划分以及重要站点识别，为城市管理者以及共享单车运营者提供优化建议。

摘要： 本发明涉及拓扑结构分析领域，公开了一种计算机系统中帐号重要性的评估方法及其系统。该方法包括以下步骤：选择并确定相关联的帐号，每个帐号作为一个节点；根据各节点间的资金数额和流向信息设置各节点间的表示关联强度大小的第一阻尼系数；根据各节点间的第一阻尼系数计算得到各节点的第一重要性评估值。各节点间的阻尼系数根据资金数额和流向信息进行不同的设置，真实地反映了各节点间的关联程度，能够精确地得到各节点的重要性评估值。

摘要： 本发明公开了一种系统重要性银行的度量方法和系统。其中，该方法至少包括：步骤1：确定银行系统的负债初始向量和非银行间资产净值初始向量；步骤2：模拟非银行间系统在第sim次模拟中，受冲击状态时受到的市场风险、信用风险和操作风险所导致的损失,并集成这些损失，形成总的冲击；步骤3：确定非银行间系统受到第sim次模拟冲击后的银行系统的负债向量以及非银行间资产净值向量；步骤4：确定在市场风险、信用风险和操作风险冲击下的系统性风险测度；步骤5：确定单个银行在第sim次模拟冲击中的系统重要性；步骤6：确定单个银行模拟冲击中的系统重要性均值。通过本发明实施例，至少解决了如何准确地度量银行系统重要性的技术问题。