投资组合
投资组合的相关文献在1987年到2022年内共计3258篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、工业经济
等领域,其中期刊论文3059篇、会议论文94篇、专利文献676189篇;相关期刊1193种,包括运筹与管理、商场现代化、商业周刊等;
相关会议75种,包括第十六届中国管理科学学术年会、第十届中国不确定系统年会、第十四届中国青年信息与管理学者大会、中国系统工程学会第17届年会等;投资组合的相关文献由4153位作者贡献,包括张鹏、邓雪、周亮等。
投资组合—发文量
专利文献>
论文:676189篇
占比:99.54%
总计:679342篇
投资组合
-研究学者
- 张鹏
- 邓雪
- 周亮
- 刘宣会
- 费为银
- 齐岳
- 高岳林
- 屠新曙
- 陈国华
- 周书敬
- 赵庆
- 金秀
- 五姑娘
- 佚名
- 侯为波
- 宗学哲
- 廖小莲
- 张世英
- 张家林
- 李彦苍
- 李磊
- 李荣钧
- 赵迪
- 陈收
- 韦增欣
- 高莹
- 史本山
- 叶中行
- 吴圣涛
- 唐万生
- 夏登峰
- 崔巍
- 崔莹莹
- 张忠桢
- 徐成贤
- 曾永泉
- 杨永愉
- 王不忌
- 王博
- 王志强
- 王蕊
- 肖庆宪
- 胡支军
- 袁博
- 谢龙
- 邱菀华
- 邵全
- 丰雪
- 亢娅丽
- 何光
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李寿喜;
罗丹丹;
孙沁
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摘要:
文章以2011—2019年公募基金数据样本为研究对象,考察了基金机构持股的成长性、行业及长短线偏好在不同市场环境下对投资绩效的影响.研究发现:在牛市环境下,公募基金投资组合中持有小盘股、轻资产企业以及成长性高的科技股会带来更高的投资绩效;而在熊市环境下公募基金的投资组合中更偏向于持有大盘股、重资产企业以及消费行业的股票从而带来更高的投资绩效.进一步研究发现,公募基金机构的异质性也同样作用于其投资绩效.本研究有助于理解基金机构对于稳定股市的作用以及规范交易型公募基金投资机构投资行为的重要性.
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胡晨阳;
高岳林
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摘要:
为解决经典均值-方差模型对收益率的假设不能完全适应于实际证券市场的问题,引入收益权重计算每个时间段收益占总时间段收益的比重。考虑模糊环境下多重摩擦因素,提出了一种可能性均值-下半方差-熵多周期投资组合优化模型。利用外点罚函数法将其转化为无约束优化问题。在标准的遗传算法中引入混沌映射改变种群提取过程,扩大种群多样性以便寻到更优个体。数值实验和仿真结果表明建立的模型是合理的,改进的算法是有效可行的。
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胡晨阳;
高岳林;
孙滢
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摘要:
目的提出一个改进的差分进化算法,求解在模糊环境下建立的可能性均值-下半方差多期投资组合模型。方法考虑模糊环境下多个摩擦因素,利用交易限制引入资产的基数约束,构建一个可能性均值-下半方差多期投资组合模型。在标准的DE算法中引入levy飞行随机游走策略增强算法寻优能力。结果与结论数值实验和仿真结果表明,利用改进的DE算法得到的投资收益比标准的DE算法高,且风险值比标准的DE算法低,同时也验证了建立的模型的合理性和实用性。
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樊瑞鑫;
熊熊;
李小杰;
刘文财
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摘要:
随着我国国内生产总值高速增长,社会财富快速积累,我国财富管理需求不断增加,国内财富管理市场亟需提升和发展。文章系统梳理中美财富管理市场现状,分析我国财富管理市场存在的问题,进一步采用股票、债券、期货指数等构建投资组合,绘制有效前沿进行实证分析,研究期货对投资组合的风险收益的作用。最后,依据研究内容提出三点政策建议:完善期货市场的监管机制、丰富期货等金融衍生品的种类和放松机构投资者使用衍生品的政策限制。
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刘洪民;
战颖;
乔运锋
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摘要:
以投资组合收益率的偏度大于等于零来控制投资风险,以CVaR与期望收益率的比值来度量单位收益风险,构建了偏度约束下单位收益风险最小的投资组合优化模型,并利用股票市场数据加以实证检验。此模型的主要特色包括:一是引入偏度大于等于零的约束,既减少了重大投资损失发生的概率,又保留了高收益率出现的机会,降低了投资风险;二是选用CVaR与期望收益率之比测度单位收益风险,对收益和风险加以综合考虑,避免了投资者对收益率设定得过高或过低所导致的单位收益风险偏高,提升了投资的合理性;三是对模型作离散化和线性化处理,不需假定收益率是否服从正态分布就能求解,简化了模型的计算,提高了模型的普适性。
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罗维
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摘要:
简单的交易方法一直是中小投资者所追求的,本文在此基础上讨论以基金重仓股为投资组合的投资方法,这种利用基金定期披露的季度报表来获取基金重仓股并构建投资组合便由此而生。基金的重仓股直接影响基金的收益率,关乎基金经理的名声。在限制卖空的条件下,单只基金的重仓股成为该基金的基金经理最为看好的股票,而对于A股市场中的基金重仓股表现为持股市值大或者持股比例高。相关的各标的数据排名反应了该股票被基金的看好程度。
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张伟清(摘译)
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摘要:
Lummus Technology公司旗下的Green Circle公司和Chevron Lummus Global(CLG)公司宣布将投资组合中的多项技术进行整合,以用于循环经济。合作伙伴将结合使用Lummus New Hope Energy塑料热解技术、CLG公司的ISOCONVERSION技术和Lummus公司的蒸汽裂解技术,使运营商能够利用经过加氢处理的混合废塑料裂解油生产蒸汽裂解产品。
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闫海波;
李明明
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摘要:
本文选取了沪深300下六个行业指数,分别用C-Vine、D-Vine、R-Vine进行相关结构建模。研究发现:D-Vine结构对相关结构的拟合程度最好,在不断引入新行业指数后,可以明显地发现降低其结构的相关性。然后对其投资组合进行风险性度量,VaR经常作为衡量风险的指标,但VaR不符合资产的一致性风险测度和无法捕捉尾部极端风险,故使用CVaR作为投资组合风险的指标。综上,资产之间的相依结构能起到优化投资组合的效果,在降低投资组合风险的同时增加了回报率。
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许杰;
祝玉坤;
邢春晓
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摘要:
金融资产配置的关键问题是资产的价格,资产定价是现代金融学的核心内容,揭示资产定价规律一直是金融研究热点之一。文中回顾了机器学习在资产定价领域使用的方法与研究进展,将机器学习资产定价的方法分类为基于特征处理的机器学习方法与端到端处理的深度学习方法;围绕当前机器学习资产定价遇到的主要问题,比较了不同算法在原理和应用场景方面的区别;指出了两类机器学习方法的适用性与局限性;讨论了机器学习资产定价未来可能的研究趋势。
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HU Shicheng;
胡仕成;
YANG Yue;
杨悦;
LIU Tengjiao;
刘腾娇
- 《第十一届(2016)中国管理学年会》
| 2016年
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摘要:
如何将资金合理分配到投资项目中,以在获得较高收益的同时保持较低的风险是现如今投资者关注的首要问题,也是投资组合理论的关键问题.针对我国证券投资市场中交易费用的普遍性和重要影响,以及我国投资者大部分属于风险规避型等实际情况,建立了同时考虑交易费用和无风险资产的改进投资组合均值方差模型.为了辅助投资者从算法求得的有效前沿中找到最满意的投资方案,以实现模型的有效应用,设计了一个针对改进的投资组合均值方差模型的交互式决策过程.基于交互式过程采用我国沪深A股主板市场的实际数据对模型进行应用验证.应用效果证明,投资者可以使用改进的投资组合均值方差模型,在交互式决策过程的引导下,从包含多个非劣解的Pareto最优解集中选出最贴近其需求的投资方案,提高了投资方案中投资组合的实际应用价值.
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LIU Bin-wei;
刘彬蔚;
FANG Yong;
房勇
- 《第十七届中国管理科学学术年会》
| 2015年
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摘要:
2010年4月16日,中国金融期货交易所首次推出沪深300股指期货产品,这意味着我国金融市场迎来了可以进行双向交易的新时期,这是我国金融改革重要里程碑之一。本文基于投资组合的安全第一准则,建立了带补偿的两阶段随机规划投资组合选择模型.由于市场中投资者更关注下行风险,故本文利用下半绝对偏差来度量投资风险,并引入股指期货对系统风险进行对冲,从而保证投资组合收益的稳定性.同时,文章利用数值算例对模型进行验证,通过对实际算例的结果分析,发现组合在下行市场中表现出良好的收益与较低的波动性.为了保证投资策略在上行市场中的投资收益,本文还对市场趋势进行预先判断,以此作为股指期货投资策略调整的依据.
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QI Yue;
齐岳;
LIN Long;
林龙;
WANG Zhi-hao;
王治皓
- 《第十七届中国管理科学学术年会》
| 2015年
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摘要:
十八大报告以及十八大三中全会再三提到了发展多层次资本市场,进一步分散金融风险,促使我国对投资组合的应用更加广泛,更是对投资组合模型的有效边界的研究提出了新的要求.近些年来,随着计算机科技的不断发展,遗传算法在不同领域得以广泛应用,在投资组合领域也得到了广泛重视.为了科学系统的探索遗传算法在投资组合模型中的应用效果,本文设计了从5,10,50,100,200,300,400只股票,结合标准投资组合模型、带上界约束条件的投资组合模型以及带市值约束条件的投资组合模型三种约束条件.应用遗传算法对不同投资组合的有效边界分别进行求解,进而与由参数二次性规划法求得的有效边界的精确解进行比较,研究不同数目、不同约束条件下遗传算法的有效率.分析结果表明,在三种约束下,随着股票数目的上升,遗传算法的有效率呈逐渐下降的趋势.多目标投资组合成为了一个活跃的领域,也提出了相应的对遗传算法效果的评估与建议.
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NIU Ben;
牛奔;
BI Ying;
毕莹;
GUO Chen;
郭晨
- 《第十六届中国管理科学学术年会》
| 2014年
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摘要:
为了提高细菌觅食优化(BFO)算法的收敛速度,降低它的计算复杂性,从结构设计的新思路提出了结构重组的细菌觅食优化(SRBFO)算法.借鉴粒子群算法(PSO)中单循环结构的优点,对细菌觅食算法的结构重新设计,采用复制频数、驱散-死亡频数、趋化次数三个参数来判断复制、驱散-死亡操作的进行,在不违背原始算法的基本思想的前提下,将嵌套循环结构简化为新的执行结构.为了验证该算法的有效性以及可行性,首先将SRBFO算法与BFO算法在四个常见的测试函数上进行仿真,结果表明SRBFO算法既保持了原算法的优点,又能大大降低计算时间.接着将SRBFO算法应用于求解带有交易费用和不允许卖空的投资组合优化问题.考虑了三种对风险态度的投资者,选择了较为困难的8个资产的投资问题进行仿真,并将结果与PSO和SPSO算法对比,再一次证明了SRBFO算法在寻找最优投资组合的有效性以及可行性.
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YU Mei;
余湄;
GAO qian;
高茜
- 《第十六届中国管理科学学术年会》
| 2014年
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摘要:
本文利用2010年1月至2014年3月的数据检验了我国商品期货、房地产、黄金和行业股票四大类共三十种重要金融资产的通胀对冲能力,筛选出具有通货膨胀保护功能的资产.同时构建考虑通胀因素的均值方差模型,利用筛选出的资产构建投资组合,在股票资产池的基础上依次加入黄金、房地产和商品期货,对比投资组合对有效前沿,得到具有通胀保护功能的最优投资策略.
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QI Yue;
齐岳;
WANG Zhi-hao;
王治皓;
LIN Long;
林龙
- 《第十八届中国管理科学学术年会》
| 2016年
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摘要:
习近平总书记在2015年底提到股票市场的发展,对股票市场的发展提出了新的要求,股票市场的健康发展需要投资者主动控制投资组合的风险,这促使投资组合在我国股票市场的应用更加广泛,更对投资组合模型的效果研究提出了新的要求.为了科学系统地探索投资组合模型在我国股票市场中的应用效果,本文选取了自2013年1月至2015年12月中由证监会划分的18个行业中流通市值最大的股票,以此建立带上界约束条件的投资组合模型.针对股票市场指数的收益率,本文创新性地使用参数二次规划和逆向优化计算出精确的权重向量的函数表达式,求解出特定收益率下最优投资组合的权重向量,进而对比在下一时间阶段内我们所构造的投资组合与股票市场指数收益率.12个实验组的分析结果表明,基于参数二次规划和逆向优化下的投资组合收益率基本超越了同时期的股票市场指数的收益率,实证表明投资组合模型在我国股票市场有着一定的应用价值.
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LI Chen;
李晨;
LU Zhonghua;
陆忠华;
HU Jiali;
胡嘉力;
HU Yonghong;
胡永宏;
WANG Jue
- 《2016年全国高性能计算学术年会》
| 2016年
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摘要:
在现实投资场景下,使用分段线性非凸函数更有效描述交易成本而不是线性地刻画交易成本,模型更加贴近实际,计算结果也能够更加有效地指导投资实践.本文引入分段线性非凸交易成本函数,在均值一绝对差(MAD)模型的基础上进行扩展,加入阈值和基数约束,并允许卖空(如果能得到更好的风险收益抵换率)来建立更贴近现实的非凸MAD模型.本文选取了与标准普尔500指数、罗素2000、罗素3000指数相关的数据集使用IBM CPLEX进行模型求解,结果显示,在相同风险水平下,非凸模型的收益率明显高于普通线性模型,当使用16个线程进行求解时,求解速度最快.
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- 美国大通银行
- 公开公告日期:2002-06-12
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摘要:
用于投资组合遵从和管理的系统(1)接收关于金融证券的数据,这些金融证券组成来自一个信息源集合的金融基金。设计测试并应用于金融数据以证实该基金按照预定的规则管理。用户可以改正或更新金融数据,但是要记录这一改变的历史,允许完整的审计。可以以一些格式(711,712)诸如在计算机显示器上、打印、或在全球计算机网络诸如万维网上给用户提供金融数据(或基于它们的任何报告)。当由系统得到一定的测试结果时通过紧急手段自动通知用户。可以测试基金是否遵从基金规则(7),可以建立税务报告(8)和产生完整的审计报告而不需多次输入同样的数据。
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- 弗里奥芬公司
- 公开公告日期:2001-10-03
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摘要:
利用一种机制使投资人可以提供该投资人关于其投资组合的偏好给系统,以创建包含零股在内可反应出该投资人偏好的投资组合,则较小额投资人可在成本效益基础上创建及管理复杂的证券投资组合。且该系统可聚集执行日当天由许多投资人于不同时间产生的交易及交易冲销。此外,本发明的基于计算机的系统架构使其成本可以基于对该系统的使用(例如每月的费用),不同于以输入系统的证券交易价作为一般经纪费用。结果是投资人可以对其直接拥有的证券创建类似共同基金一般具有属性(例如多元化)的投资组合。与现有系统的问题相较,本发明的基于计算机的系统使投资者可以完全控制选取何种证券以及多少比重及额度,也可控制组成该投资组合证券的买卖的税赋影响,避免投资人因为基金经理人被授权的卖出交易而得到非自愿的应税结果。此外,本发明的基于计算机的系统提供监控及管理税赋结果所需的所有信息,且可以买卖在其投资组合中的个别证券以获得预期的税赋利益,有关其投资组合中各证券的股东权利,以及对所有投资的完整所有权和控制能力,关于这些证券的投票及其他决定权。本发明的基于计算机的系统也可对一投资组合下参数,以确保其维持在特定的多元化或风险限制。而且,本发明的基于计算机的系统提供对可能发生的费用及支出的直接控制,以及投资人下多重当日投资决定的可能性。另外,本发明的基于计算机的系统提供对其投资组合所有因素及投资人认可对其修改的控制。
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